Реєстрація та отримання дозволу на відкриття невеликого альтернативного інвестиційного фонду в ЄС

Альтернативний інвестиційний фонд (нижче згадується як AIФ) є ефективним варіантом для взаємних інвестицій і внесків в акції (як лістингові, так і не лістингові), облігації, криптовалюту, об’єкти нерухомості та аналогічні цінні активи. Нижче наведено огляд основних зобов’язань, пов’язаних з реєстрацією для відкриття невеликого альтернативного інвестиційного фонду, і обмежень для нього.

Нормативно-правова база для створення АІФ

•  Правильно сформований AIФ може стати основою для криптовалютного фонду, краудфандінга, майнових або багатьох інших фондів. Основними зобов’язаннями для створення інвестиційного фонду є наступні:
• Обсяг активів, що перебувають у віданні фонду, не повинен перевищувати 100 мільйонів євро.
• Обов’язково створити групу, що складається з 2 юридичних осіб, в яку входять менеджер і сам фонд, зареєстрований як обмежене партнерство, в якому і менеджер, і партнери мають статус інвесторів.
• AIФ не може продавати акції звичайним громадянам, однак він може звернутися до інвесторів, якщо пропозиція про придбання частини фонду буде представлена максимальному числу 150 осіб із держав-членів ЄС, які не є виключно професіоналами. Фонд також може запропонувати придбати акції тільки професійним інвесторам. Ці особи повинні придбати частини фонду на суму не менше 100 000 євро за один викуп.
• Списки інвесторів і обсяг їх внесків публічно не розголошуються.
• Відповідальність інвесторів обмежується виключно їх внеском.

Порядок створення АІФ

Щоб розпочати свою діяльність належним чином відповідно до законодавства Європейського Союзу, фонд зобов’язаний пройти процедуру реєстрації і отримання дозволів, яка включає в себе наступні кроки:

• Реєстрація компанії

Найпершим кроком є створення юридичної особи, яка буде займатися контролем і управлінням грошовими потоками установи. На момент реєстрації має бути призначено мінімум 2 члени комітету.

• Подання заяви на отримання дозволу на відкриття фонду

Керуюча компанія повинна отримати відповідне схвалення регулюючого органу країни, в якій відкривається фонд. Період розгляду заяви зазвичай займає 2 місяці.

• Ліцензування керуючого фондом

Разом з подачею заяви на отримання офіційного дозволу на реєстрацію менеджер AIФ повинен також подати заяву на отримання дозволу на боротьбу з відмиванням грошей для фінансової установи. 

• Внесення компанії до Реєстру компаній 

Після затвердження регулюючим органом відповідний запис про Фонд повинна бути внесена до Реєстру компаній країни діяльності.

Обмеження в роботі фонду

Деякі обмеження вводяться щодо діяльності, пов’язаної з пропозицією акцій фонду інвестуючим сторонам. Це залежить від кожної юрисдикції, однак у деяких країнах, таких як Естонія, закон обмежує фонд у можливості робити пропозиції широкій громадськості. У цій країні пропозиція фонду не вважається публічною відповідно до умов, описаних нижче:

• Загальна вартість пропозиції фонду не перевищує 2 500 000 євро протягом одного року для всіх європейських держав;
• Пропозиція про покупку акцій фонду надається виключно інвесторам, які купують їх мінімум за 100 000 євро в рамках окремої пропозиції;
• Пропозиція про покупку акцій фонду спрямована тільки на інвесторів, проте вона відрізняється в кожній юрисдикції;
• Пропозиція про купівлю пропозицій фонду спрямована максимум на 150 фізичних або юридичних осіб, які не є професійними інвесторами.

Якщо у вас є питання або ви маєте намір зареєструвати невеликий альтернативний інвестиційний фонд, зв’яжіться з нами. Наші фахівці мають величезний досвід у сфері купівлі-продажу бізнесу, а також ліцензування.

Також ви можете переглянути нові пропозиції в категоріях “Готові компанії”, “Банки на продаж” та “Ліцензії на продаж“.