Регулювання діяльності форекс-брокерів у США

Як відомо, регулювання діяльності форекс-брокерів у США вважається одними з найсуворіших, але водночас і найнадійніших у світі. Цей механізм побудований на принципі максимального захисту клієнтів від шахрайських дій, хоча деякі особливості регулювання досі є предметом активного обговорення. Нижче ми розглянемо функціонування форекс-компаній у Штатах.

Положення та відповідні закони для форекс-структур

Резиденти та громадяни США можуть користуватися послугами сторонніх провайдерів, ліцензованих Комісією з торгівлі товарними ф’ючерсами та NFA як форекс-брокери. Прозорість є ключовим фактором для форекс у США. Це означає, що форекс-оператори повинні надавати доступ до широкого спектру даних, включаючи кількість активних рахунків, прибутковість трейдерів фірми та інше. З одного боку, у США сформувалася система, що добре регулюється, однак, з іншого – саме це змусило деяких форекс-операторів залишити ринок.

Нормативна база Forex має велике значення як для безпеки, так і для взаємної довіри між трейдерами та провайдерами. Компанії, що працюють у юрисдикціях, які не мають регулюючого нагляду, можуть здійснювати незаконні операції без серйозних наслідків. Таким чином, користуючись ситуацією, що склалася, деякі провайдери ігнорують навіть базові принципи захисту активів інвесторів. Регулювання для форекс-брокерів вимагає, щоб клієнтські кошти зберігалися окремо від власного капіталу брокера, що не дозволяє йому використовувати клієнтські активи в своїх корисливих цілях. Тому, щоб уникнути неприємних наслідків, трейдеру рекомендується серйозно поставитися до вибору оператора.

У 2000 та 2008 роках було прийнято низку законів, що визначають типи компаній у сфері форекс:

• компанії, що виступають другою стороною угоди (дилер);
• керування фондами;
• торгові посередники;
• брокери-представники під час операцій.

Регулювання діяльності форекс-брокерів у США: основні вимоги

Щоб отримати форекс ліцензію в США, вам необхідно виконати таке:

• зареєструвати фірму;
• підготувати корпоративні документи;
• скласти бізнес-плани, політики AML/KYC тощо;
• заповнити та подати заяву до відповідного органу;
• відкрити рахунок у місцевому банку;
• відкрити торговельний рахунок.

Отримання брокерської ліцензії США передбачає також реєстрацію в NFA як RFED чи FCM. Отримання ліцензії RFED США дозволяє організації виступати як контрагента для особи, не є правомочною стороною, якщо угода є таке:

• ф’ючерсний контракт, опціон на ф’ючерсний контракт або опціонний контракт (крім опціонів, що беруть участь у торгівлі на фондовій біржі);
• укладено на основі маржі, фінансується контрагентом або особою, що діє спільно з контрагентом на аналогічній основі.

Ліцензія Forex у США на продаж дозволяє вам вимагати чи приймати замовлення на купівлю/продаж контрактів, роздрібних позабіржових валютних угод або свопів, а також приймати гроші чи інші активи від клієнтів для підтримки таких замовлень. Реєстрація компанії в Америці необхідна у таких випадках:

• фірма здійснює угоди лише для самої фірми, афілійованих осіб фірми, вищого керівництва компанії чи її директорів.
• організація залучає нерезидентів США або співпрацює з фірмами, що мають клієнтів в інших штатах, та проводить кліринг з усіх угод, зареєстрованих у CFTC.

Особам, які бажають отримати форекс-ліцензію в США, слід ознайомитись із особливими правилами. Вони розроблені CFTC для мінімізації ризиків для трейдерів. Нормативні правила такі.

1. Операції ґрунтуються на концепції маржинальної торгівлі. Таким чином, максимальне кредитне плече становить 1:50.
2. Торгівля Форекс передбачає покупку валютних пар. Регулятори заборонили хеджування однієї й тієї валютної пари.
3. Трейдери можуть тримати лише одну з валютних пар.
4. Послуги американським громадянам можуть надавати лише брокери, зареєстровані США.

Регулятор має право застосовувати до порушників санкції та штрафи різного ступеня суворості залежно від розміру реальних збитків від діяльності фінансових організацій. NFA розробила такий суворий механізм виявлення та боротьби з шахрайством серед брокерів як на етапі видачі ліцензії, так і на етапі контролю їх діяльності. Таким чином, на сьогоднішній день асоціація по праву вважається авторитетним і надійним світовим регулятором. Насправді, це гарантія сумлінності брокера.

Захист форекс-брокерів у США

Для захисту інвесторів спеціальним актом Конгресу було створено Корпорацію із захисту інвесторів. SIPC зобов’язаний подавати щорічний звіт до SEC, остання, у свою чергу, має право перевіряти її діяльність та вносити корективи до нормативної основи її функціональності. Більшість зареєстрованих брокерів та дилерів є членами SIPC. І тут призначений судом довірчий управляючий чи SIPC може організувати переказ коштів клієнта іншій фірмі-члену SIPC. Якщо це неможливо, SIPC захищає інвестора таким чином:

• клієнт отримує на своє ім’я цінні папери, що належать компанії, що ліквідується, і не підлягають обігу. Інші цінні папери розподіляються між клієнтами пропорційно;
• якщо фірма, що ліквідується, не має ресурсів, SIPC задовольняє вимоги, що залишилися, на суму 500 000 доларів США, з яких не більше 100 000 доларів США можуть бути отримані готівкою;
• якщо клієнт залишається незадоволений і в цьому випадку, то він отримує пропорційно іншим кредиторам частку від продажу активів банкрута, що залишилися.

Терміни розгляду претензій клієнтів SIPC залежать від розміру ліквідованої компанії та обставин ліквідації. Таким чином SIPC захищає інвестора від фінансового краху брокерської фірми.

Ви маєте намір відкрити власний бізнес? Якщо Ви цінуєте час і гроші, рекомендуємо Вам ліцензії на продаж та готові компанії. Команда Eternity Law допоможе Вам всесторонню підтримку, враховуючи Ваші комерційні потреби.

Якщо Ви не знайшли відповідь на який-небудь питання, ми залишимося у вашому розпорядженні. Будь ласка, зверніться до наших спеціалістів для отримання більшої інформації.