Плюси та мінуси цифрових валют центрального банку

CBDC зазвичай визначається як цифрові валюти центральних банків, які широко доступні для пересічних громадян. Ми вже розібралися, що таке CBDC, в яких країнах вони є і чим відрізняються від криптовалюти. Щоб отримати більшу ясність, достатньо помістити CBDC в контекст інших видів грошей і визначити їх особливості. Нижче наводиться короткий виклад плюсів і мінусів цифрових валют центрального банку.

Переваги CBDC

CBDC полегшують здійснення грошово-кредитної політики та функцій урядів у їхніх відносинах. Органи влади застосовують прямі або оптові CBDC для автоматизації взаємодії між банківськими установами та роздрібними або універсальними CBDC для формування прямого зв’язку між клієнтами та грошово-кредитними органами. Крім того, такі державні послуги, як встановлення податкових пільг, оцінка та збір податків, можуть скористатися перевагами цих цифрових активів, мінімізуючи операційні процеси та витрати.

Як правило, грошові кошти розподіляються через агентів, що тягне за собою ризики, пов’язані з третіми сторонами в транзакціях. Що може статися, якщо грошові депозити банку закінчаться? Що робити, якщо вплине зовнішній фактор, такий як фінансова криза? Такі випадки можуть призвести до плутанини в економічній екосистемі. CBDC значно знижує ймовірність появи третьої сторони, оскільки грошово-кредитний орган несе відповідальність за будь-який існуючий або потенційний ризик.

В рамках підходу, запропонованого CBDC, можна оцінити функції конфіденційності. Орієнтований на цінність роздрібний CBDC діє як валюта і захищає персональні дані, зберігаючи платіжні операції нерозкритими. З іншого боку, доступ до облікового запису CBDC діє як звичайний банківський рахунок і може забезпечити гарантії конфіденційності.

CBDC можуть визначати незаконні операції, оскільки вони зберігаються в цифровому вигляді та не вимагають дотримання серійних номерів. Грошово-кредитний орган може легко відстежувати валюту, застосовуючи криптографічний метод і публічний реєстр в рамках своєї правової системи, забороняючи злочинні або підозрілі операції і незаконні транзакції.

Витрати на розвиток банківської інфраструктури, необхідної для забезпечення доступу до грошово-кредитних механізмів, є однією з перешкод для фінансового охоплення широких верств населення, не охопленого банківськими послугами, особливо в країнах з порівняно низьким внутрішнім валовим продуктом. CBDC може спиратися на безпосередній зв’язок між клієнтами та грошово-кредитними органами, запобігаючи необхідності у вартісній інфраструктурі.

Недоліки CBDC

CBDC не завжди є відповіддю на проблему централізації. Право здійснювати платіжні операції як і раніше делегується центральному банку і наділяється ним. Виходячи з цього, стає очевидно, що це як і раніше впливає на інформаційні та транзакційні важелі між клієнтами та банківськими організаціями.
Оскільки банк несе відповідальність за збір та розповсюдження цифрових ідентифікаційних даних, клієнтам доведеться втратити певну конфіденційність. Кожна транзакція буде розкрита постачальнику банківських послуг. Такий підхід може призвести до проблем конфіденційності, близьких до тих, з якими стикаються ІТ-гіганти та Інтернет-провайдери. В цьому відношенні злочинці можуть, наприклад, зламувати особисті дані і зловживати ними, або центральні банки можуть накласти вето на платіжні операції між громадянами.

CBDC демонструє ефективність, коли мова йде про міжнародні та крос-валютні платежі, які не обмежуються робочими годинами або святковими днями в різних часових поясах. З іншого боку, різні правові та регулюючі механізми створюють значні перешкоди для транскордонних платежів. Було б важко об’єднати ці рамки в єдину систему.
Крім того, CBDC може мати певний вплив на ринки Форекс. Наприклад, CBDC Китаю загрожує підривом домінування долара США. Якщо електронний юань стане основним платіжним інструментом в Китаї, міжнародним корпораціям доведеться використовувати його для ведення своїх операцій, що потенційно вплине на позицію долара США.

Будь ласка, зв’яжіться з нами для отримання додаткової інформації.

Перегляньте наші нові пропозиції в категоріях Криптовалюта та ліцензування криптовалютної діяльності, готові компанії, банки на продаж та ліцензії на продаж.