Регулирование брокерской деятельности Forex в США

Постоянно по всему миру осуществляется обмен иностранных валют посредством использования внебиржевых рынков. Поскольку торговое пространство не ограничено, это позволяет обеспечить беспрепятственный доступ к валютам.

Спекулятивная торговля на рынке Форекс становится все более распространенным явлением. Результатом такой деятельности является появление банков или брокеров посредников, которые задействованы в мошеннических операциях или финансовых нарушениях, либо которые взимают скрытые или непомерно высокие сборы, подвергая стороны высокому риску за счет слишком высокого кредитного плеча или же другой недобросовестной практики. Торговля, которая ведется через Интернет или мобильные приложения, является бесперебойной и неограниченной, однако, это, в свою очередь, увеличивает риск того, что сайты, не имеющие какой-либо официальной основы, могут в любой момент прекратить свою деятельность и исчезнуть, прихватив деньги инвесторов. Специальные регулирующие положения являются гарантией отсутствия такого риска, поскольку они направлены на защиту средств индивидуальных инвесторов и обеспечение честного легального сотрудничества.

Важнейшим критерием при выборе форекс-брокера является его статус, то есть, в какой мере он одобрен регулирующими органами, и насколько хорошо функционирует его руководящая часть.

Как власти США регулируют брокерские Forex-счета

NFA – Национальная фьючерсная ассоциация – это ведущий независимый поставщик инновационных эффективных регулирующих программ, которые предназначены для того, чтобы защищать целостность рынков деривативов, в частности, форекс. В сферу деятельности NFA входит следующее:

• обеспечение обязательного соблюдения требований, выдвинутых относительно капитала;
• борьба с мошенничеством;
• предоставление лицензий, необходимых форекс-брокерам для осуществления торгово-валютной деятельности;
• обеспечение соблюдения требований, которые устанавливаются для ведения учета и отчетности касательно любых транзакций и относящихся к ним деловых операций.

Основные положения нормативных актов США

Под «клиентами» понимаются «физические лица, имеющие активы от 10 миллионов долларов, и большинство малых компаний». Особенно подчеркивается то, что данные положения были созданы с тем, чтобы защитить интересы именно малых инвесторов. На частные лица, которые располагают большим собственным капиталом, не распространяются стандартные регулирующие положения, предназначенные для брокерских форекс-счетов. В частности, можно выделить следующее:

• кредитное плечо ограничивается 50:1 для основных валют с тем, чтобы инвесторы, не являющиеся профессиональными участниками рынка, не брали на себя беспрецедентные риски. Основными валютами считаютсяшвейцарский франк, новозеландский доллар, британский фунт, японская иена, австралийский доллар, канадский доллар, шведская крона, датская крона евро и норвежская крона;
• для небольших валют кредитное плечо ограничивается 20:1;
• сумма условной стоимости сделки и добавленная к ней полученная опционная премия для коротких форекс-опционов поддерживается и функционирует как гарантийный депозит;
• длинные форекс-опционы требуют полную премию за опцион в качестве обеспечения;
• удержание одновременных позиций в одном и том же форекс-активе предотвращается правилом FIFO (first-in-first-out). Это означает, что любая из существующих торговых позиций в конкретной валютной паре возводится в квадрат для противоположной позиции в этой же валютной паре.

Деньги, которые причитаются от форекс-брокера клиентам, хранятся исключительно в одном либо нескольких учреждениях США или в странах, являющихся крупными финансовыми центрами.

Отличие регулирующих положений США

Перед тем, как зарегистрировать торговый счет, нужно определиться с местоположением и статусом торговой компании, правом собственности, наличии приложения и веб-сайта. Существует множество веб-сайтов, на которых указаны довольно низкие брокерские сборы и высокое кредитное плечо, что позволяет оптимизировать проведение торговых операций с меньшим капиталом.

При этом, практически все веб-ресурсы размещены и управляются не на территории США, и, таким образом, не могут быть официально одобрены соответствующими органами. Даже те, кто авторизован на местном уровне, могут не подпадать под те правила, которые применяются к резидентам Штатов. Положения, регулирующие обязательные депозиты, предлагаемое кредитное плечо, требования к защите интересов инвесторов и отчетности, зависят от страны непосредственно.

Проверка нормативного статуса брокера

NFA предоставляет специальную онлайн-систему, посредством которой можно проверить статус брокерских фирм форекс, базирующихся в Штатах. Сделать это можно по их идентификатору NFA, наименованию компании, названию пула или индивидуальному имени. Приступая к проверке, следует проявлять особую осторожность относительно использования корректного имени или идентификатора, так как многие брокерские компании могут быть известны под несколькими именами, в частности, название сайта может отличаться от того, которое является официальным наименованием фирмы.

Подведем итог

Положения и правила, регулирующие финансовый рынок, сложны и беспрестанно меняются по мере того, как развиваются рынки. Если регулирование будет достаточно ослабленным и посредственным, это может привести к тому, что интересы и средства инвесторов будут защищены недостаточно. Напротив, чрезмерное регулирование может стать причиной снижения глобальной конкурентоспособности и экономической активности.