Гонконгская неделя финансовых технологий 2023

Гонконгская неделя финансовых технологий 2023 стала определяющим этапом, освещающим путь к финансовому будущему, характеризующемуся беспрецедентными инновациями в области политики и регулирования. Бюро финансовых услуг и казначейства (FSTB), Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) и Гонконгское валютное управление (HKMA) в совокупности обнародовали множество инициатив, сформировав взгляд на финансовую эволюцию Гонконга. В данном обзоре рассматриваются ключевые события, произошедшие в ходе этого важного события.

Инициативы Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам (SFC):

Распоряжение SFC о деятельности, связанной с токенизированными ценными бумагами, стало важнейшим руководством для лицензированных посредников, действующих в сфере токенизированных финансовых инструментов. Проводя различие между токенизированными ценными бумагами и цифровыми ценными бумагами, SFC пролила свет на нюансы рисков, связанных с токенизацией. От тонкостей владения до технологических рисков посредникам предписывается применять надежные меры, соответствующие типу используемой сети распределенных реестров (DLT).

В распоряжении подчеркивается важнейшая роль должной осмотрительности при выпуске токенизированных ценных бумаг, включая оценку кастодиальных механизмов и учет рисков, характерных для токенизированных ценных бумаг на предъявителя. Кроме того, были сформулированы требования к раскрытию данных, подчеркивающие необходимость доведения всей информации до клиентов.

SFC также разъяснила и пересмотрела свой подход к размещению токенов ценных бумаг, отказавшись от ограничения только на PI и приняв подход, основанный на нюансах распределения в зависимости от сложности базового продукта.

Токенизированные инвестиционные продукты:

В качестве перспективного шага SFC разрешила первичную торговлю токенизированными инвестиционными продуктами, авторизованными SFC, при соблюдении жестких условий. Поставщики должны были продемонстрировать управленческую и операционную надежность механизмов токенизации, обеспечить прозрачность документов по предложению и соблюсти стандарты для персонала.

Однако к вторичной торговле токенизированными инвестиционными продуктами был применен осторожный подход, чтобы обеспечить защиту инвесторов и стабильность рынка. SFC заявила о своей готовности взаимодействовать с участниками рынка для разработки надежных мер в отношении вторичной торговли.

Инициативы Валютного управления Гонконга (HKMA):

Заявления HKMA продемонстрировали многосторонний подход к укреплению потенциала Гонконга в области финтеха.

Пилотная программа e-HKD:

Завершение первой фазы пилотной программы e-HKD стало значительным шагом в изучении цифровых валют центрального банка (CBDC). Сотрудничество с участниками рынка с целью изучения дополнительных возможностей использования технологии распределенных реестров (DLT) на рынках капитала свидетельствует об активной позиции по внедрению технологических достижений.

Презентация «FPS x PromptPay QR Payment» продемонстрировала стремление к международному финансовому взаимодействию. Эта инициатива, объединяющая гонконгскую систему ускоренных платежей (FPS) с таиландской PromptPay, направлена на совершенствование платежных систем и оптимизацию финансовых операций между двумя регионами.

Стратегия «Финтех 2025»:

Стратегия «Финтех 2025», разработанная Гонконгским валютным управлением (HKMA), представляет собой многосторонний и перспективный подход, направленный на стимулирование внедрения финтеха в различных секторах экономики. Эта амбициозная инициатива включает в себя целый ряд новаторских решений, отражающих стремление HKMA к изменению мира финансовых технологий. Ниже приводится подробное описание и разбивка ключевых компонентов стратегии «Финтех 2025»:

• Развитие технологий в сфере благосостояния: Стратегия «Финтех 2025» ставит во главу угла развитие технологий в сфере благосостояния, внедрение инновационных решений для повышения качества управления состоянием и инвестиционных услуг. Это включает в себя интеграцию передовых технологий для обеспечения более персонализированных, эффективных и доступных решений по управлению состоянием как для физических, так и для юридических лиц.
• Инновации в области страхования: В рамках стратегии особое внимание уделяется страховому сектору через инициативы программ страхования. HKMA стремится произвести революцию в страховой отрасли, используя технологии для оптимизации процессов, улучшения оценки рисков и создания более специализированных страховых продуктов, что в конечном итоге повысит общую эффективность и качество обслуживания клиентов.
• Интеграция Экологических программ: Признавая важность устойчивого развития и экологической сознательности, стратегия «Финтех 2025» включает в себя инициативы Greentech. Речь идет о разработке и внедрении финансовых технологий, которые поддерживают и продвигают экологически устойчивые практики в банковском и финансовом секторе.
• Интеграция искусственного интеллекта (ИИ): Важнейшим аспектом стратегии является плавная интеграция искусственного интеллекта (ИИ) в финансовые процессы. HKMA стремится использовать возможности искусственного интеллекта для оптимизации процесса принятия решений, автоматизации рутинных задач и анализа данных, тем самым повышая эффективность и точность различных банковских операций.
• Развитие технологии распределенных реестров (DLT): Стратегия «Финтех 2025» уделяет большое внимание развитию технологии распределенных реестров (DLT), признавая ее потенциал. Это включает в себя поиск и внедрение DLT-решений для повышения безопасности, прозрачности и эффективности финансовых операций, что в конечном итоге изменит основы банковской индустрии.
• Оптовая торговля цифровыми валютами центральных банков (CBDC): Важным этапом стратегии является поэтапная разработка оптовых цифровых валют центральных банков. Эта инициатива, поддерживаемая известным проектом mBridge, отражает стремление HKMA стать первопроходцем в области инноваций в сфере CBDC. 

Бюро финансовых услуг и казначейства (FSTB):

FSTB сыграло ключевую роль в согласовании развития финтеха с реальной экономикой.

Интегрированная фондовая платформа (IFP):

Запуск новой интегрированной фондовой платформы (IFP), управляемой Гонконгской фондовой биржей (HKEX), стал знаковым событием. Охватывая весь жизненный цикл розничных фондов, IFP является коммуникационным центром, бизнес-платформой и информационным порталом, способствующим повышению эффективности и прозрачности в секторе розничных фондов.

Трансграничное применение электронных китайских юаней:

Объявление о трансграничном использовании электронных китайских юаней продемонстрировало стремление FSTB облегчить финансовые операции для туристов с материка в Гонконге. Сотрудничество с Octopus Cards Limited стало примером инновационного решения, направленного на расширение использования китайских  электронных денег.

Продвижение приложений для классической экономики:

Подчеркивая синергию между финтех и классической экономикой, FSTB призвал участников рынка изучить потенциал Web3.0 и виртуальных активов. Ожидаемые консультации по законодательству о стейблкоинах и отраслевые дискуссии об обслуживании цифровых активов свидетельствуют о масштабном подходе к этому вопросу.

Выводы:

Гонконгская неделя финансовых технологий 2023 — это не просто мероприятие, это слияние политики и технологических инноваций, которые определят будущее финансов в регионе. Представленные инициативы — от пересмотра нормативно-правовой базы до внедрения инновационных технологий — подчеркивают стремление Гонконга стать глобальным центром финтеха. Эти шаги призваны привести финансовую экосистему в новую эру новшеств, устойчивости и инклюзивности, заложив основу для устойчивого роста и глобальной известности.