Хедж-фонд в Швейцарии

Швейцария является престижной юрисдикцией для формирования хедж-фондов. За последнее десятилетие все больше и больше инвесторов выбирают эту юрисдикцию, чтобы осуществлять свою профессиональную деятельность. Кроме того, Швейцария стала привлекательным центром для руководителей фондов, работающих здесь, и большинство компаний, созданных как хедж-стартапы, работают как оффшорные хедж-фонды в Швейцарии.

Основные швейцарские законы о хедж-фондах

Долгое время Швейцария была престижным центром для оффшорных инвестиционных фондов, но, будучи созданными в качестве альтернативных инструментов, хедж-фонды также получили довольно привлекательный статус. Законы, регулирующие создание швейцарских хедж-фондов, включают следующее:

• Закон о схемах коллективного инвестирования;
• Постановление о схемах коллективного инвестирования;
• Постановление FINMA о схемах коллективного инвестирования;
• Постановление FINMA о банкротстве фондов.

Кроме этого, FINMA также ввела ряд постановлений, связанных с деятельностью таких фондов.

Типы швейцарских хедж-фондов

В швейцарской юрисдикции фонды могут иметь одну из следующих форм:

• инвестиционные фирмы открытого типа (SICAV) — капитал фирмы поделен на акции;
• инвестиционные фирмы с основным капиталом (SICAF) — имеют определенное количество акций;
• Швейцарские контрактные фонды-они формируются согласно с коллективным соглашением, подписанным участниками фонда, кастодианом и управляющим;
• Партнерство с ограниченной ответственностью для коллективных инвестиций (LP) – этот тип требует получения разрешения на операции от FINMA.

Основные правила, применимые при создании хедж-фонда в Швейцарии

Создание хедж-фонда должно осуществляться в полном соответствии с международными стандартами умной и расчетливой поведения, которые относятся к финансовым механизмам, созданным в соответствии с местным или иностранным законодательством. Швейцарские хедж-фонды могут формироваться как квалифицированными, так и неквалифицированными инвесторами.

Они могут быть организованы в виде коллективных схем при условии, что они отвечают таким условиям:

• активы получены от участников инвестирования и управляются от их имени администратором фонда;
• все инвесторы должны иметь равное право быть участниками функционирования фондов.

Существуют некоторые обязательства для физических или юридических лиц, которые могут стать участниками Фонда. Как правило, термин «квалифицированный инвестор» относится к следующим типам:

• банковские учреждения, управляющие фондами / активами, дилеры ценных бумаг, страховые компании и другие финансовые посредники, регулируемые швейцарским законодательством;
• независимые администраторы активов;
• состоятельные лица;
• другие типы.

Неквалифицированные инвесторы считаются состоятельными лицами, которые должны соответствовать нескольким условиям, среди которых:

• их профессиональный опыт или финансовое образование;
• чистые активы составляют минимум 500 000 Швейцарских франков;
• они владеют основными активами на сумму до 2 000 000 Швейцарских франков.

Они также должны подать декларацию о том, что они хотят стать квалифицированными инвесторами, и что они полностью осознают риски, связанные с операциями фонда.

Существенным преимуществом швейцарского хедж-фонда является то, что у него нет ограничений для физического или юридического лица, которое хочет внести свой вклад в финансовые инструменты.

В большинстве случаев швейцарские хедж-фонды создаются как открытые фонды, созданные как SICAV. Главным преимуществом этой инвестиционной структуры является то, что участники инвестирования имеют право действовать по более гибким правилам, а также могут вносить вклад в различные активы, среди которых недвижимость, ценные металлы, финансовые инструменты и доли в других коллективных фондах. На данный момент короткие продажи также разрешены в соответствии с действующими правилами FINMA.

Пожалуйста, свяжитесь с нами для получения дополнительной информации.

Также вы можете посмотреть новые предложения в категориях «Криптовалюта и лицензирование криптовалютной деятельности», «Готовые компании», «Банки на продажу» и «Лицензии на продажу».