लक्ज़मबर्ग में आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष

लक्समबर्ग संयुक्त राज्य अमेरिका के बाद एक वैश्विक संपत्ति समुदाय के रूप में ठोस स्थिति के साथ ग्रह पर मुख्य धन निवेश जगह है, और संयुक्त निवेश वाहनों की एक विस्तृत श्रृंखला को ध्यान में रखता है, संयुक्त राज्य अमेरिका के बाद ग्रह पर आवश्यक संपत्ति प्रणालियों की संपूर्णता को कवर करता है। ।

आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) निवेश के लिए एक कोष है जो संसाधनों की एक विस्तृत श्रृंखला में संसाधनों को डाल सकता है।

लक्समबर्ग RAIF फंड्स को चुनने के कारण

1. लक्ज़मबर्ग RAIF उप फंड वास्तव में स्थापित करने, काम करने और निवेश में EUR 100M तक सीमित नहीं है;
2. लक्ज़मबर्ग RAIF उप फंड सार्वजनिक हैं, उन्हें खुले बाजार के स्टॉक पर एक व्यापार के रूप में खुले तौर पर उन्नत किया जा सकता है और वास्तव में पारदर्शी, निवेशकों को आसानी से अपने इंटरनेट बैंकिंग के माध्यम से उपलब्ध हो सकता है;
3. लक्ज़मबर्ग RAIF सब फंड्स को एक संक्षिप्त समय सीमा (1.5 से 2.5 महीने तक) में बनाया जा सकता है, क्योंकि इसके लिए लक्ज़मौर कमिशन डे सर्विलांस डु सेक्टेरियन फाइनेंसर (CSSF) द्वारा निरीक्षण की आवश्यकता नहीं है। RAIF द्वारा निर्देशित और अनुमोदित वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक (AIFM) द्वारा विनियमित सभी चीजों पर विचार किया गया;
4. हम वित्तीय विनिमय पर लक्ज़मबर्ग RAIF उप कोष को बिना किसी खिंचाव और मामूली रूप से सूचीबद्ध कर सकते हैं।

कर संग्रह

1. शुद्ध संसाधनों का 0.01% वार्षिक व्यय का नियमित अंतराल पर भुगतान किया जाना चाहिए;
2. यदि निधि में अलग-अलग संपत्तियों के अंश हैं, तो पहले से उल्लिखित कर निर्धारण दोतरफा कर संग्रह से बचने के लिए अपेक्षित नहीं है;
3. वैश्विक स्तर पर, RAIF लक्समबर्ग और अन्य यूरोपीय संघ-राष्ट्रों के बीच 76 टैक्स संधियों में से 29 पर निर्भर है।

योग्य निवेशक

इन्हें विशेषज्ञ निवेशकों के रूप में प्रस्तुत किया जाता है, जिन्होंने एक हार्ड कॉपी के रूप में दर्ज की है, जिसे वे “बहुत अधिक शिक्षित” वित्तीय विशेषज्ञ की स्थिति से चिपकाते हैं। इसके अलावा, उन्हें या तो RAIF में कम से कम EUR 125,000 लगाने की आवश्यकता है या एक क्रेडिट संगठन, उद्यम फर्म या बोर्ड संगठन द्वारा मूल्यांकन किया गया है जो निवेशक के कौशल, अनुभव और जानकारी की गारंटी देता है जो RAIF में रुचि का मूल्यांकन करता है।

कानूनी आधार

RAIF 23 जुलाई 2016 के लक्समबर्ग कानून (RAIF लॉ) पर निर्भर हैं। वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधकों (RAIF कानून) पर 12 जुलाई 2013 का लक्समबर्ग कानून लागू होता है।

RAIF क्षणिक संसाधनों में संपत्ति डाल रहा है और मुद्रा बाजार दरों के अनुसार रिटर्न की पेशकश करने वाले अकल्पनीय या कुल गंतव्य हैं या फंड के अनुमान को संरक्षित करने के लिए मुद्रा बाजार फंडों के विनियमन (यूरोपीय संघ) 2017/1131 के लिए आवश्यक सहमति होनी चाहिए।

कुछ अतिरिक्त मानक हैं (उदाहरण के लिए AML, MiFID, बाजार का दुरुपयोग, अधीनस्थों, सुरक्षा वित्तपोषण एक्सचेंजों, निवेशक अधिकारों से संबंधित)।

वाणिज्यिक रूप

RAIF को विभिन्न संरचनाओं में स्थापित किया जा सकता है:

• एक सांप्रदायिक डी स्थिति (FCP)। एक लक्समबर्ग कार्यकारी संगठन द्वारा FCP ओवरसॉ और कोई कानूनी सार नहीं है;
• एक société d’investissement à capital variable (SICAV) या société d’investissement à capital fixe (SICAF), उदाहरण के लिए, वैरिएबल कैपिटल और फिक्स्ड कैपिटल के साथ खुले या बंद-समाप्त फंड संगठन। इस कॉर्पोरेट तत्व को समेकन के उपकरणों के प्रारूपण की आवश्यकता है;
• FCP या SICAV / SICAF को एकांत संपत्ति के रूप में या अलग-अलग डिब्बों के साथ एकल इकाई के रूप में स्थापित किया जा सकता है, प्रत्येक एक विशेष निवेश रणनीति, लागत निर्माण और संचलन रणनीति के साथ।

निर्माण और अप्रत्यक्ष प्रबंधन

लक्समबर्ग RAIF सब फंड को निर्देश एआईएफएम 2011/61 / UE के अनुसार CSSF द्वारा स्वीकृत मैनेजमेंट कंपनी द्वारा प्रेषण और निगरानी के लिए CSSF के समर्थन की आवश्यकता नहीं है। फंड का संवैधानिक रिकॉर्ड कानूनी अधिकारी द्वारा सुनिश्चित नहीं किया जाना चाहिए। यह गारंटी देने के लिए पर्याप्त है कि एआईएफएम फंड के निर्माण की पुष्टि करता है, और यह डेटा प्राधिकरण आवधिक, मेम्मोरियल में वितरित किया जाता है।

पूंजी आधार

एक RAIF का शुद्ध संसाधन EUR 1.250.000 नहीं हो सकता है। किसी भी दर पर, पूंजी का 5% सदस्यता पर बसा होना चाहिए।

प्रकटीकरण की मांग और वित्तीय रिपोर्ट

एक RAIF को एक योजना या प्रस्ताव दस्तावेज, एक PRIIP कुंजी सूचना दस्तावेज (KID) स्थापित करना चाहिए, अगर खुदरा निवेशक एक फंड और एक वार्षिक रिपोर्ट स्थापित कर सकते हैं। अर्ध-वार्षिक रिपोर्ट स्थापित करने की कोई प्रतिबद्धता नहीं है।

एक AIFM की नियुक्ति

RAIF को AIFM के बाहर एक अनुमोदित करने की आवश्यकता होती है, उन्हें अंदर प्रबंधित नहीं किया जा सकता है। AIFM को यूरोपीय संघ के सदस्य राज्य या किसी तीसरे देश में स्थापित किया जा सकता है। इस घटना में कि RAIF की देखरेख एक प्रशासन संगठन द्वारा की जाती है, यह AIFM के रूप में प्रत्यायोजित किया जाता है।

लक्समबर्ग RAIF उप फंड को यूरोपीय पासपोर्ट से लाभ होता है, जिससे सभी संगठनों को सभी ईयू-राष्ट्रों में बढ़ावा देने के लिए संसाधनों को निधि में डाल दिया जाता है।

एक UCITS प्रबंधन संगठन UCITS और AIF दोनों की देखरेख के लिए AIFM के रूप में प्राधिकरण के लिए आवेदन कर सकता है।

सेवाओं के प्रदाता

एक FCP के प्रबंध संगठन को आम निधियों के लिए प्रशासन के दिशानिर्देशों को तैयार करना चाहिए। स्वतंत्र SICAV/SICAF अपने स्वयं के पोर्टफोलियो के वित्तीय संसाधनों की देखरेख कर सकते हैं और तीसरे पक्ष के लाभ के लिए संसाधनों की देखरेख नहीं कर सकते हैं। एक RAIF का फोकल संगठन लक्ज़मबर्ग में होना चाहिए।

एक RAIF को लक्ज़मबर्ग डिपॉजिटरी नामित करना चाहिए। योग्य डिपॉजिटरी लक्ज़मबर्ग क्रेडिट प्रतिष्ठान हैं, फिर भी लक्ज़मबर्ग निवेश कंपनियों को मौद्रिक क्षेत्र के लिए 5 अप्रैल 1993 के कानून द्वारा संशोधित कुछ आवश्यक शर्तों को संशोधित करते हुए, संशोधित किया गया है। इसी तरह से मौद्रिक साधनों के अलावा अन्य परिसंपत्तियों के विशेषज्ञ जमाकर्ताओं के साथ मिलकर काम करना संभव है।

उपयुक्त विशेषज्ञ अनुभव के साथ एक अनुमोदित स्वायत्त निरीक्षक को वार्षिक रिपोर्ट का निरीक्षण करना चाहिए।

एक RAIF की सह-सेवाएँ, वकीलों, पोर्टफोलियो पर्यवेक्षकों (अटकलें कॉउंसल्स), प्रमुख या संभावित रूप से नामांकन केंद्र और विशेषज्ञ, अधिवास विशेषज्ञ, थोक व्यापारी और भुगतान करने वाले विशेषज्ञों को शामिल करती हैं।

एक विस्तृत प्रस्ताव और मूल्य निर्धारण प्राप्त करने के लिए कृपया संपर्क करें diana.s@eternitylaw.com