Types de fonds d’investissement

TYPES DE FONDS PUBLICS

Selon SIBA, il existe quatre catégories de fonds ouverts:

1. Fondation professionnelle;
2. Fondation privée;
3. Fonds public;
4. Fondation étrangère reconnue.

Fondation professionnelle

Leurs documents statutaires stipulent:

• l’intérêt principal du fonds ne va qu’aux «investisseurs professionnels»;
• l’investissement initial de chaque investisseur dans le fonds (autre que les «investisseurs exemptés») doit être d’au moins 100 000 $ US.

Dans le cadre de ces dispositions, le terme «Investisseur Professionnel» désigne une Personne qui se spécialise dans l’acquisition ou l’aliénation de biens de même nature appartenant à la fondation, à la fois à ses frais et aux frais d’autrui.

Ou Une personne qui a signé une déclaration selon laquelle elle possède plus d’un million de dollars américains ou son équivalent dans toute autre devise. Qu’il accepte d’être considéré comme un investisseur professionnel.

Un «investisseur exempté» est le gestionnaire, l’administrateur, le promoteur, le souscripteur du fonds et tout employé du gestionnaire ou du promoteur du fonds.

Fondation privée

Les fondations privées sont des fonds ouverts dont les documents statutaires indiquent que:

1. Le fonds n’est pas éligible pour avoir plus de 50 investisseurs;
2. Les invitations à souscrire, acheter ou financer des intérêts émises par la fondation sont faites à titre privé uniquement.

Fondation publique

Les fonds publics n’ont pas de critères pour les investisseurs, mais sont soumis à un contrôle et à une supervision plus élevés de la part de l’État.

Fondation étrangère reconnue

Les fonds étrangers reconnus sont ceux qui sont vendus dans les îles Vierges britanniques et qui ont été reconnus par le FSC.

STRUCTURE DES FONDS PUBLICS

1.BVI Business Company en tant que fonds ouvert

Ce type est le plus couramment utilisé. Une société commerciale BVI peut être structurée pour émettre des actions qui peuvent être rachetées. Les droits et obligations des actionnaires, les conditions de rachat et le mode d’évaluation sont définis dans l’Acte constitutif et les statuts.

Actions

Le nombre maximum d’actions qu’une société commerciale BVI est autorisée à émettre. Les catégories d’actions qui peuvent être offertes ainsi que les droits, privilèges, restrictions et conditions attachés à chacune de ces catégories, seront définis dans le mémorandum d’association de la BVI Business Company.

En règle générale, un fonds ouvert a un petit nombre d’actions de gestion détenues par les détenteurs. Le reste des actions rachetables est émis dans l’une des catégories.

Les actions rachetables ont généralement une valeur nominale, mais elles sont émises à une prime assez importante.

Les investisseurs peuvent se voir attribuer différentes catégories d’actions en fonction des différences d’intérêts et de stratégies poursuivies par le fonds et / ou peuvent être admis à des droits de rachat et des niveaux de rémunération différents.

Un certain nombre d’actions pour chaque catégorie d’actions rachetables sont généralement émises pour tenir compte des différences dans la distribution de la contrepartie causées par le moment des investissements dans des actions de la même catégorie. Différentes classes d’actions peuvent être libellées dans différentes devises.

Rachat d’actions

Pour être rachetées, les actions doivent être désignées comme rachetables au gré du détenteur de ces actions dans le mémorandum d’association de la BVI Business Company. L’acte constitutif peut également prévoir que les actions sont rachetables au gré de la Société.

Les actions rachetables d’une société commerciale BVI sont généralement proposées aux investisseurs sur une base régulière (généralement mensuelle ou trimestrielle) et sont rachetables au gré des actionnaires à des moments précis (souvent mensuels ou trimestriels) dans une période spécifiée réservée à la notification de la société.

Le processus de rachat des actions doit être spécifié dans le mémorandum ou les statuts de la société BVI. Souvent, le mémorandum d’association définit les actions d’une ou de plusieurs catégories en tant que telles qui sont sujettes au rachat. Les statuts régissent le processus de rachat des actions avec des détails supplémentaires figurant dans les documents d’offre correspondants.

La charte d’une société commerciale BVO doit également stipuler comment le prix de rachat est calculé (généralement sur la base de la valeur nette) et si la porte de rachat ou de rachat peut être utilisée.

Directeurs

Les administrateurs supervisent et gèrent les sociétés commerciales des BVI.

Les directeurs de fonds ouverts délèguent généralement toutes les tâches de gestion quotidiennes à des gestionnaires de fonds contractuels. Malgré cela, le conseil d’administration conserve un contrôle global de surveillance sur les fonctionnaires et la gestion du fonds.

Une société commerciale des BVI en tant que fondation professionnelle privée doit avoir au moins deux administrateurs, dont l’un doit être une personne physique.

Les fondations publiques doivent avoir au moins deux administrateurs, tous deux des particuliers.

Partenariat international à responsabilité limitée

Les sociétés en commandite internationales peuvent agir comme des fonds d’investissement ouverts et fermés. Les plus populaires sont les fonds fermés ou les fonds d’épargne ouverts. Agissant sur la base d’un accord de société en commandite (« Statuts de société », ci-après dénommé le « Contrat »).

Les partenaires

Pour ouvrir un partenariat international à responsabilité limitée, vous devez avoir au moins deux partenaires, dont l’un est général et l’autre est limité. Le commandité ne doit pas être domicilié aux îles Vierges britanniques.

Le commandité est responsable des dettes de la société de personnes. Il administre la société en commandite sous réserve des modalités de la convention de société en commandite. Souvent, en tant que gestionnaire d’investissement d’un fonds, il a généralement le pouvoir de déléguer la gestion et l’administration quotidiennes du fonds à des tiers. Lorsque le commandité est domicilié aux îles Vierges britanniques et agit en tant que gestionnaire de placements, il convient de solliciter des conseils concernant l’agrément afin de se conformer aux exigences du BVI Securities and Investment Business Act 2010.

Le commanditaire est responsable à hauteur du montant du capital déposé et peut être responsable de toutes autres obligations stipulées dans le Contrat. Il ne participe pas à la gestion de la société. Les investisseurs dans ces partenariats agissent généralement en tant que commanditaires.

Inscription

Les renseignements principaux sur la société en commandite internationale à responsabilité limitée et le commandité sont soumis au registraire et, par la suite, deviennent accessibles au public.

Le contrat de société en commandite contient des détails sur la façon dont les bénéfices, les pertes et les dépenses sont répartis entre les associés et les conditions dans lesquelles un associé peut retirer ses investissements du fonds.

3. Confiance consolidée

Tous les actifs de la fiducie sont détenus par les fiduciaires conformément à un acte de fiducie qui divise la propriété effective de la fiducie en un nombre spécifié d’actions, qui sont généralement (mais pas nécessairement) librement transférables et rachetables.

Les droits et obligations du fiduciaire et de l’actionnaire, les modalités de rachat et les règles d’évaluation sont énoncés dans la convention de fiducie.

Le fiduciaire d’une fiducie est généralement une société de fiducie et les BVI exigent une licence en vertu de la loi de 1990 sur les banques et les sociétés de fiducie, telle que modifiée. Le Gestionnaire d’investissement est généralement identifié comme tel dans l’acte de fiducie. Il a clairement le pouvoir de gérer la stratégie de placement actuelle de Consolidated Trust qui lui a été accordée. Il délègue également généralement d’autres fonctions quotidiennes à un fournisseur de services tiers.

Veuillez nous appeler aux numéros de téléphone indiqués sur le site Web ou écrire au formulaire CRM situé au bas de la page. Nos spécialistes vous répondront en ligne si vous souhaitez en savoir plus sur la création d’un fonds d’investissement dans les îles Vierges Britanniques.

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