Revisión de la legislación de junio de 2023 en Fintech, activos de Pagos Digitales y préstamos al Consumidor

En junio de este año, representantes del regulador de los sistemas de pago anunciaron la introducción de nuevos requisitos para los sistemas de pago rápido. Esto se debe a la mejora de los protocolos antifraude. La mayoría de los residentes de VASP después de las consultas apoyaron nuevas acciones para prevenir el fraude. Pero algunas empresas tienen opiniones encontradas. Les preocupa el impacto desproporcionado de los factores negativos sobre la competencia en el mercado, sobre determinados clientes y sobre la innovación.

El regulador modificó sus protocolos para abordar estas cuestiones. En particular, las empresas de pago deben adoptar medidas para mejorar los protocolos y compartir los costes por igual entre remitentes y destinatarios. Se introducirán nuevas protecciones para los usuarios vulnerables.

Además, el regulador continúa las consultas sobre muchos documentos y para finales de año promete publicarlos, de modo que ya en 2024 comenzarán a funcionar. Por lo tanto, es importante entender dónde están todos los procedimientos y qué esperar de la industria fintech.

Normas para la promoción financiera de los criptoactivos

Muchos analistas ven que los mayores cambios están esperando la cripta. La orden publicada ampliará el alcance de las restricciones y las empresas de criptografía listas para la venta deben tener en cuenta todos los cambios al planificar la promoción de ciertos activos de criptografía.

Muchas empresas de criptomonedas han reaccionado negativamente a estos cambios, porque creen que debido a los nuevos requisitos que no serán capaces de promover nuevas criptomonedas más activamente. Pero los reguladores creen que han hecho varios cambios específicos para reducir la capacidad de promover criptomonedas de alto riesgo y permitir más operaciones con monedas más confiables.

Sin embargo, hasta que se adopte este documento y los representantes del regulador sigan consultando con las empresas para encontrar la solución óptima que satisfaga a todas las partes.

El Comité del Gobierno del Reino Unido pide la regulación del comercio de criptomonedas sin proporcionar juegos de azar

En mayo de este año, representantes del Tesoro británico publicaron un informe sobre la regulación de los activos de cifrado. Presta mucha atención a las acciones del Gobierno con respecto a la labor de la empresa y su interacción con los compradores. Sin embargo, se ha prestado poca atención a la investigación del comité especializado del Banco Central sobre la cuestión de las monedas digitales.

En el informe se afirma que el comité:

• reconoció el potencial de ciertos cripto-activos y sus representantes creen que tales tecnologías tendrán un impacto positivo en la prestación de servicios financieros. Con ese fin, sería útil establecer un marco regulador eficaz que ayude a desarrollar la tecnología y no aumente los riesgos para los mercados financieros. Por lo tanto, la comisión acoge con satisfacción las propuestas sobre la regulación de los activos de cifrado;
• noté que el regulador tiene problemas con la implementación de las reglas de cifrado. Es necesario garantizar protocolos modernos y desarrollar más activamente esta dirección;
• señala que las empresas de criptografía de alto riesgo trabajan más en este mercado para la venta de cripto. Por lo tanto, expresan su preocupación por el funcionamiento de las ventas al por menor y de la inversión principalmente para los compradores. Por tanto, es importante garantizar una alta seguridad a los participantes en el mercado para que los consumidores puedan apreciarlo;
• recomienda regular los activos criptográficos como juegos de azar en lugar de servicios financieros.

Informe de ESRB sobre criptoactivos y DeFi

El Comité de Riesgos Sistémicos de la UE también llevó a cabo su investigación para destacar la importancia de introducir nuevos requisitos. Sobre la base de su informe, las organizaciones indican que el año pasado los efectos sistémicos no se materializaron. Al mismo tiempo, hay un bajo número de conexiones de criptomonedas con los servicios de los proveedores de servicios financieros tradicionales. Por lo tanto, en su opinión, sigue existiendo el riesgo de efectos negativos en la economía.

Para minimizar su impacto, las organizaciones propusieron introducir políticas que ayudarán a comprender mejor el desarrollo de los activos de cifrado. El Comité propuso centrarse en:

• refuerzo de la capacidad de control;
• identificar y evaluar los riesgos de cooperación entre conglomerados y activos criptográficos y el uso de créditos para negociar en este mercado;
• monitoreo del desarrollo del mercado criptográfico para reducir los riesgos mediante el fortalecimiento de la sostenibilidad operativa del mercado.

El Comité ya está celebrando consultas con el fin de obtener más información sobre el seguimiento de los activos criptográficos y los cambios en el régimen fiscal para prestar tales transacciones.

IOSCO proporciona asesoramiento sobre políticas a los mercados de activos criptográficos y digitales

Los representantes de la Comisión Internacional de Valores también publicaron un informe sobre el tema. Entre sus 18 recomendaciones, la organización señala 6 áreas clave que necesitan prestar atención al regulador, a saber:

• los conflictos de intereses entre las empresas y los reguladores;
• manipulación de los mercados mediante operaciones con información privilegiada y fraude;
• riesgos elevados en las operaciones;
• protección del patrimonio de los clientes;
• riesgos operativos y tecnológicos;
• ventas al por menor.

La comisión no dirigió sus recomendaciones directamente a las empresas de criptografía, pero recomienda que los proveedores de tales servicios tengan en cuenta estas recomendaciones.

EBA está consultando para cambiar el manual de gestión de riesgos MLD4 POD/ FT para incluir a los proveedores de criptografía

Los representantes de la Autoridad Bancaria Europea también publicaron su respuesta en mayo de este año. La organización propone cambios en las directrices sobre auditorías integradas de clientes. Proponen ampliar los nuevos principios para incluir los activos criptográficos. Entre las recomendaciones figuran:

• destacando los factores de riesgo teniendo en cuenta las características de los cripto-activos;
• tener en cuenta dichos riesgos al realizar operaciones de crédito;
• necesidad de utilizar herramientas seguras para la adaptación remota;
• controles regulares de todas las entidades de crédito que están registradas en terceros países y trabajan con empresas criptográficas;
• proporcionar liderazgo de la industria a las organizaciones, explicando los factores que pueden aumentar o reducir los riesgos de fraude;
• proporcionar recomendaciones para la mitigación después de que se hayan introducido auditorías de operaciones más rigurosas.

En sus comunicados de prensa adjuntos, la organización afirma que estas recomendaciones ayudarán a reducir el abuso de los activos de cifrado para actividades fraudulentas.

La Comisión Europea modifica la lista de terceros países de alto riesgo con arreglo al MLD4

Además de las recomendaciones anteriores de diversas comisiones e instituciones, la Comisión Europea ha adoptado un reglamento delegado. Ha modificado la lista de terceros países con deficiencias en los protocolos contra el blanqueo de dinero y el fraude. En particular:

• añadió a Nigeria y Sudáfrica a la lista;
• Camboya y Marruecos fueron eliminados de la lista.

Este reglamento se presentará al Consejo de la UE y al Parlamento Europeo para su examen. A menos que las autoridades se opongan a tales cambios, surtirán efecto a los 20 días de la fecha de publicación en el Diario Oficial de la UE.