Obtener una licencia de Forex en 2021

Para entrar en el mercado de divisas, un especialista necesita necesariamente una licencia de corredor de divisas. Es imposible trabajar legalmente sin este documento. Nuestro artículo está dedicado a una visión general de las jurisdicciones exigidas y las normas que se aplican en ellas. Nuestra pregunta principal se puede formular de la siguiente manera: ¿dónde es más rentable obtener una licencia de corredor de Forex y qué se obtiene allí?

De hecho, usted puede obtener una licencia de Forex en casi cualquier país del mundo, por lo que la elección es colosal. Sin embargo, hay que tener en cuenta que las licencias de diferentes países le dan diferentes oportunidades, diferentes grados de acceso al mercado, mientras que los requisitos para su obtención y el costo también son significativamente diferentes. Es habitual en el mundo dividir los países en categorías en función de la complejidad del proceso de registro, el precio de la emisión y la imagen de la propia jurisdicción que emite el documento.

He aquí las principales categorías y sus representantes:

Países de tipo «A

Por lo tanto, esta categoría incluye jurisdicciones como los Estados Unidos de América y Suiza. Los reguladores locales, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) y la National Futures Association (NFA) en Estados Unidos y la Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA) en Suiza, son considerados los más respetables del mundo y sus requisitos son los más severos.

Por ejemplo, en Estados Unidos, para obtener una licencia de forex hay que depositar 20 millones de dólares (capital garantizado), su oficina debe estar ubicada en el país y, además, debe presentar informes una vez al año a las autoridades reguladoras que vigilan de cerca su situación financiera. Otra característica es que en Estados Unidos se toman muy en serio las quejas y reclamaciones de los clientes. Sin duda, influirán en la decisión de la comisión de renovar la licencia; no le quepa duda. Sin embargo, todo este rigor tiene una desventaja. Al tener en sus manos una licencia de corredor de bolsa de EE.UU., obtiene el acceso a un mercado enorme, y la confianza de los clientes. Por lo tanto, el juego vale la pena. Ahora vamos a echar un vistazo más de cerca a lo que se necesita para obtener una licencia de broker de Forex en esta categoría de países.

Licencia de Forex en los EE.UU.

En los EE.UU., para entrar en el mercado de divisas, se requiere una licencia local, la llamada Retail Foreign Exchange Dealer (RFED). Aunque cumpla todos los requisitos para obtenerla, le espera un control exhaustivo de las autoridades reguladoras. Debe confirmar que todos los propietarios y directores no tienen antecedentes penales. También se exige un capital social mínimo de 20 millones de dólares. Sin embargo, este es el nivel mínimo, por debajo del cual no se puede ir. Se recomienda que un corredor de divisas tenga al menos 30 millones de dólares. Además, si su capital cae por debajo de este umbral, tendrá que notificarlo a las autoridades reguladoras. Otro requisito: la presentación de informes de un corredor de divisas es transparente, y los datos estáticos son de libre acceso.

Por último, en cuanto a los plazos, todo el proceso dura entre uno y dos años.

Además, la NFA puede llevar a cabo una auditoría no programada sin previo aviso, por lo que también debe estar preparado para ello. Naturalmente, si organiza su trabajo correctamente y lleva a cabo su actividad con honestidad y transparencia, esto no será un problema.

Como puede imaginar, estas medidas son necesarias para maximizar la protección de los clientes. Hay que tener en cuenta que los Estados Unidos tienen el mejor marco legal del mundo que regula las actividades en el mercado de divisas, por lo que los clientes pueden sentirse seguros aquí. Con dicha licencia en la mano, las mayores oportunidades se abren ante usted.

Licencia de Forex en Suiza

Los bancos suizos son considerados los mejores del mundo. Lo mismo ocurre con la licencia del corredor. Aquí el mercado está controlado por la FINMA. Sus especialistas controlan la observancia de las normas financieras, incluso en Forex, reprimiendo todo intento de fraude por parte de los participantes en el mercado.

Según las leyes vigentes, las personas que poseen una licencia de Forex tienen la misma responsabilidad que las instituciones bancarias. Como comprenderá, en Suiza los requisitos para los bancos son muy estrictos, pero usted puede contar con la seguridad y la protección de sus intereses. La legislación local en relación con el mercado Forex, al igual que la estadounidense, está muy bien desarrollada. Al igual que en Estados Unidos, los titulares de licencias de Forex presentan regularmente informes y son auditados. Esto es necesario para evitar una quiebra inesperada y la pérdida del dinero de los clientes. Si la situación se sale de control, el regulador identificará el problema en una fase temprana. Suiza es la mejor jurisdicción de Europa para un corredor de divisas, pero no por la reputación de los bancos del país, sino por las buenas garantías que reciben los clientes.

Existen normas muy estrictas en relación con los corredores de divisas, y precios de servicio bastante elevados, pero es un precio inevitable que hay que pagar por la fiabilidad y la alta reputación. Si el cliente confía en el corredor, le confiará muchos más fondos. Los requisitos de fondos propios aquí no son tan serios como en los Estados Unidos, pero también son bastante significativos: la cantidad de capital propio debe ser de al menos 10 millones de francos suizos (aproximadamente 11,3 millones de dólares).

Licencia de divisas en países de tipo «B

Los países de la categoría B tienen normas mucho menos estrictas para los licenciatarios de Forex. Los requisitos de capital social son menos estrictos, la presentación de informes es menos frecuente y el regulador no vigila de cerca las acciones de los participantes en el mercado. El Reino Unido y Australia son ejemplos clásicos de estos países. En el Reino Unido, el mercado de divisas está controlado por la FCA (Financial Conduct Authority) y en Australia – por la Australian Securities and Investments Commission (ASIC). Si hablamos de los requisitos de capital, entonces se miden no en decenas de millones, como en los países de la categoría «A», pero en cientos de miles y el costo de la licencia en sí será de alrededor de $ 30 mil y tomará alrededor de un año.

Licencia de Forex en el Reino Unido

Los requisitos para los corredores de divisas aquí no son tan estrictos como en los EE.UU. y Suiza, pero todavía se equiparan a los corredores de apuestas, lo que significa que sus actividades están reguladas por las autoridades reguladoras. Para obtener una licencia de corredor de divisas, hay que registrar una entidad legal aquí, que suele ser una Compañía de responsabilidad limitada – LTD.

En el Reino Unido, existen normas estrictas relativas al personal de los corredores. Así, los accionistas y el director en ningún caso deben tener antecedentes penales, y el gerente debe confirmar sus calificaciones en materia de intercambio y la presencia de al menos un mínimo de experiencia en este segmento. Además, el director gerente debe estar ubicado en el país. No se permite la gestión desde el extranjero. Si el regulador determina en algún momento que la Compañía de corretaje no está controlada desde el Reino Unido, es casi seguro que la licencia será revocada.

Hay dos opciones para los requisitos de capital social (dependiendo del modelo de trabajo elegido):

100.000 – 125.000 GBP, si la Compañía de corretaje trabaja con la captación de dinero de los clientes. Un ejemplo de este modelo sería un corredor STP.

730.000 – 1.000.000 GBP si la Compañía utiliza el modelo de creador de mercado, o DDB (Dealing Desk Broker). Bajo este esquema, la Compañía de corretaje realiza operaciones desde sus propias cuentas y actúa de forma independiente. Esto incluye la negociación de divisas, o de valores y activos.

Sí, el Reino Unido no tiene las mismas normas estrictas respecto a los corredores de divisas que los Estados Unidos, pero sigue siendo una jurisdicción respetable. Cooperando con un corredor que tiene una licencia de este país, el cliente puede estar seguro de que sus activos están bien protegidos, y que sus quejas y reclamaciones no serán ignoradas, y en situaciones de conflicto, tiene ciertas garantías. Por supuesto, por la cantidad de capital propio, se puede entender qué garantías reciben los clientes en estos países.

Licencia de Forex en Australia

Otro ejemplo de país de esta categoría es Australia. También hay una serie de requisitos para el titular de la licencia:

presencia obligatoria de una oficina en el país;

que los accionistas y directores no hayan sido vistos en fraude;

confirmación de un capital social suficiente;

confirmación de la existencia de planes válidos contra el blanqueo de dinero;

cualificación suficiente de los directivos.

al menos dos directores deben ser australianos

debe designarse una persona dedicada a supervisar el cumplimiento de la legislación australiana sobre corredores de divisas.

El regulador (ASIC) vigila que se cumplan todas las normas y requisitos prescritos, para ello estudia los informes que presenta la Compañía de corretaje y de vez en cuando realiza una auditoría, o solicita determinados documentos.

Para las Compañías pequeñas (aquí las pequeñas son las que reciben menos de 5.000.000 de dólares de ingresos, y al mismo tiempo el número de empleados es inferior a veinte) existe la obligación de presentar un informe anual. Al final del año, un informe de la forma establecida debe ser presentada dentro de un mes, y dentro de los tres meses después de la finalización año – para presentar la opinión de un auditor independiente.

Compañías medianas y grandes (más de 5 millones de dólares en ingresos y/o más de 20 empleados) también presentan un informe y la opinión de un auditor dentro de dos y cuatro meses después del final del año (respectivamente).

En caso de que una Compañía infrinja las normas aplicables a un corredor de divisas, o no presente un informe a tiempo, o presente datos falsos, recibe sanciones, y en algunos casos su licencia puede ser revocada.

Los titulares de licencias de Forex en Australia tienen una peculiaridad: no pueden cooperar con ciudadanos estadounidenses.

Países de tipo «C

La regulación en estos países no es tan seria como en los países de categoría A y B, y ofrecen formalmente la protección de los intereses de los clientes, pero en la práctica, esta oportunidad no siempre se aprovecha. Además, el umbral de la cantidad de capital aportado y la presentación de informes es significativamente menor aquí. Los representantes típicos de este grupo de jurisdicciones son Malta, Nueva Zelanda o Chipre.

Así, por ejemplo, el volumen del capital mínimo autorizado para un titular de licencia aquí es de decenas de miles de dólares, y todo el procedimiento de registro dura unos seis meses.

Ciertamente, estas no son jurisdicciones offshore donde usted no tiene casi ninguna garantía, pero usted debe entender que el nivel de protección de los derechos y la seguridad aquí sería significativamente menor que en los países de categorías superiores.

Licencia de Forex en Chipre

Mucha gente sigue asociando esta isla con un offshore en Europa, pero en los últimos años, la situación ha cambiado notablemente hacia el endurecimiento de las normas y su adecuación a los estándares de la UE. Así que ahora, Chipre ha ganado el acceso al mercado de la UE, habiendo cumplido con todos los requisitos para el control de los flujos financieros y al mismo tiempo dejando las tasas bajas y el costo de los servicios. Por lo tanto, una licencia de corredor de divisas de Chipre es un compromiso agradable entre el bajo costo y el acceso a los mercados prometedores, porque al tener un documento de este tipo, un corredor de divisas puede legalmente pedir fondos a los clientes de la UE. La autoridad estatal de supervisión Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), lleva a cabo el control del mercado y la emisión en Chipre.

Aunque Chipre es un país de categoría C, sus requisitos de fondos propios son comparables a los de Gran Bretaña (categoría B):

125.000 EUR si la Compañía trabaja con fondos captados de clientes (broker STP);

730.000 EUR, si la Compañía opera en el mercado por cuenta propia y realiza sus operaciones en él de forma independiente (cambio de divisas, negociación de activos, etc.) – «creación de mercado».

Así pues, como puede ver, las garantías financieras son bastante impresionantes.

Además, como en otros países de las categorías anteriores, en Chipre la Compañía debe tener una oficina local. Además, al menos tres directores serán ciudadanos locales, y los gerentes deben demostrar su nivel profesional en este segmento. Todos los procedimientos de concesión de permisos para un agente de bolsa duran unos seis meses.

A pesar de que el procedimiento de registro se simplifica aquí, y los requisitos de información son significativamente menores en comparación con los países de mayor categoría, la licencia chipriota tiene cierta autoridad en el mercado de divisas.

Licencia de Forex en Nueva Zelanda

En este país, el Registro de Proveedores de Servicios Financieros (FSP) regula el mercado Forex. En cuanto al capital mínimo aportado, aquí es menor que en Chipre, y el procedimiento de registro durará unos cinco meses. Hay que tener en cuenta que el regulador no supervisa constantemente el rendimiento de los corredores, sino que tiene en cuenta las quejas y reclamaciones de los clientes, por lo que puede estar seguro de que sus intereses están protegidos. Para resolver eficazmente cualquier conflicto, la Compañía con la licencia correspondiente debe registrarse en un sistema especial de resolución de conflictos. Al registrarse, al igual que en Chipre, será necesario confirmar que los gestores y propietarios no tienen antecedentes penales, así como las cualificaciones adecuadas de los gestores.

Licencia de Forex en Malta

Malta es una buena alternativa para aquellos que deseen entrar en los mercados europeos, ya que este país también forma parte de la UE y los requisitos allí son bastante leales. Malta no es un offshore clásico, pero las tasas de impuestos aquí son notablemente más bajas que la media de la UE, y el país tiene una buena reputación. Malta ha proporcionado recientemente este tipo de licencia, por lo que puede considerarse un recién llegado al mercado.

El regulador local exige que el solicitante de una licencia de divisas cumpla las siguientes normas

una oficina regional en Malta;

los directores y el personal de gestión deben dar fe de su nivel profesional

la Compañía presenta regularmente (una vez al mes) informes sobre los resultados de sus actividades, así como un dictamen de auditoría cada año.

Por término medio, todos los procedimientos de concesión de licencias le llevarán unos seis meses. Malta ofrece dos tipos de licencias para los corredores de divisas:

Corredor STP. Este documento le permite captar el dinero de los clientes para trabajar y prestarles servicios financieros. Al mismo tiempo, los requisitos para el capital autorizado al emitir los permisos – 125.000 euros;

«creación de mercado». Este documento le permite realizar acciones independientes en el mercado, así como trabajar con el dinero de los clientes. En cuanto a los requisitos de capital, ascienden a 730.000 EUR.

El dinero se deposita antes de presentar los documentos de registro en una cuenta bancaria en un banco maltés.

Países de tipo «D» – offshore

Esta categoría de países incluye los que comúnmente se denominan offshore. Se trata principalmente de pequeños estados insulares como las Islas Vírgenes Británicas, las Islas Caimán, Vanuatu o Belice. La principal ventaja de los países de la categoría «D» es el bajo umbral de entrada en el mercado de divisas: hay tasas relativamente bajas, requisitos sencillos, no obligan a informar, además, en estos países hay impuestos sobre la renta muy exiguos, o generalmente son nulos. La moneda también tiene su lado negativo. En estos países, los mecanismos de protección de los derechos de los clientes de las compañías de corretaje están mucho menos desarrollados, e incluso con un buen marco legislativo, el trabajo con las compañías offshore siempre se asocia con los riesgos, a veces surgen problemas inesperados, por ejemplo, el banco se niega a realizar una operación con la Compañía, registrada en Belice (esto sucede a veces).

Licencia de Forex en Belice

Belice es una de las tres jurisdicciones offshore más populares para obtener una licencia forex. Aquí, el mecanismo para la obtención de permisos para un corredor es muy simple y directo, se compara favorablemente incluso contra el fondo de otros países similares, por ejemplo, el vecino Panamá. Sin embargo, en lo que respecta a los precios, aquí no es tan barato. Así, por ejemplo, el capital requerido para las Compañías de corretaje es bastante impresionante – $ 0,5 millones y el costo de la licencia en sí por un año es de $ 25.000. El regulador Comisión de Servicios Financieros Internacionales (IFSC) controla el mercado financiero local. Es responsable de la emisión de licencias a los corredores. A pesar de que el país pertenece a la categoría «D», existen normas bastante estrictas, que son seguidas por la IFSC. Además, hay una serie de requisitos estándar que deben cumplirse para el registro:

los directores y gerentes deben demostrar su competencia para trabajar en el mercado de divisas

la Compañía debe tener una oficina regional y contratar a especialistas locales (la norma se introdujo en 2019)

depositar una cantidad mínima de capital personal (al menos 0,5 millones de dólares) en una cuenta de un banco local y pagar 25.000 dólares por la licencia.

Aunque Belice se considera un país «D», es bastante popular entre aquellos que buscan una licencia de corredor FOREX.

Licencia de Forex para BVI

Otro lugar popular para obtener una licencia de corredor de divisas es en las Islas Vírgenes Británicas. Este es un pequeño grupo de islas, territorio de ultramar de Gran Bretaña. El regulador Comisión de Servicios Financieros (FSC) controla el mercado local.

Hay una lista de normas estándar para cualquiera que quiera obtener una licencia de corredor de Forex:

el número mínimo de directores es de 2, y uno de ellos debe ser un residente local;

presencia obligatoria de una oficina regional en las Islas Vírgenes Británicas

depósito del capital social mínimo por un importe de 250.000 USD.

El plazo para obtener el documento es de aproximadamente tres meses.

Si una Compañía de corretaje viola las normas establecidas, presenta información inexacta (incompleta o falsa) al regulador, es vista en el lavado de dinero, o recibe quejas de los clientes, la FSC puede revocar la licencia.

Licencia de Forex en las Islas Caimán

Las Islas Caimán, al igual que las Islas Vírgenes Británicas, son territorios de ultramar de Gran Bretaña, un grupo de pequeñas islas en el Caribe. Aquí, el Chartered Institute of Management Accountants (CIMA) se encarga de regular el mercado de divisas. Las Islas Caimán son una jurisdicción muy popular entre quienes desean obtener una licencia de forex por varias razones. En primer lugar, será más fácil, rápido y barato obtener una licencia aquí que en la mayoría de los demás países del mundo.

A pesar de su lejanía, las Islas Caimán cuentan con un sistema financiero avanzado. Al recibir una licencia aquí, se abren buenas oportunidades para su propietario. Estos son los requisitos básicos para obtener una licencia de divisas en las Islas Caimán:

antes de presentar la solicitud, debe depositar una cantidad de 100.000 USD en su cuenta bancaria local

los ejecutivos de la Compañía están obligados a confirmar su competencia para hacer negocios en el mercado de divisas

la Compañía del corredor debe desarrollar y presentar un sistema eficaz para combatir el blanqueo de dinero;

también debe presentar un plan de negocio y una previsión financiera para los próximos años.

Gracias a los esfuerzos conjuntos de las mayores economías del mundo, en el marco de la implantación de un sistema global de lucha contra la evasión fiscal, la mayoría de las jurisdicciones offshore han introducido una norma según la cual las empresas extranjeras deben crear una presencia económica en el país de registro, y esta norma también se introdujo en las Islas Caimán. Es decir, si una Compañía está registrada en las Islas Caimán, su oficina debe estar ubicada aquí, y los empleados locales deben trabajar allí.

Licencia de Forex en Vanuatu

Vanuatu es un pequeño grupo de islas al este de Australia. Vanuatu es muy popular entre los corredores de divisas debido al hecho de que hay un capital mínimo muy bajo – sólo 50.000 dólares, además, 48.000 de esta cantidad se puede retirar inmediatamente después de obtener una licencia, es decir, de hecho, sólo tiene que depositar 2 mil dólares. Al mismo tiempo, el período de obtención de los documentos es también muy corto – sólo 1-2 meses. Además, en Vanuatu no hay requisitos especiales para la ciudadanía y las calificaciones de los directores de las Compañías de corretaje (sólo a nivel de deseos). Otra ventaja notable es la ausencia total de requisitos de información, pero al mismo tiempo hay que mantener los registros contables como es de esperar, ya que a veces se siguen realizando inspecciones.

Es decir, ahora Vanuatu parece muy atractivo en cuanto a la obtención de una licencia de Forex.

Licencia de Forex en Labuan

Labuan es una pequeña isla situada al norte de Brunei, es parte de la Federación de Malasia, y tiene cierta autonomía. La Autoridad de Servicios Financieros de Labuan controla el mercado local y emite licencias a los corredores. Labuan no es tan barato y asequible como otras jurisdicciones offshore, pero tiene una ventaja innegable: proporciona acceso directo a los grandes y perspicaces mercados de los países asiáticos, principalmente Malasia.

Al igual que en otros países, la oficina de la Compañía debe estar ubicada aquí, y al menos un empleado local (como mínimo) debe trabajar en ella. En cuanto a los requisitos para los directores, la Compañía debe tener al menos dos directores con las calificaciones adecuadas en finanzas.

El capital social mínimo exigido por quienes deseen obtener una licencia es de 237.000 euros, y todo el proceso de registro durará unos cuatro meses. En Labuan existen requisitos bastante estrictos en cuanto a la presentación de informes y auditorías: al menos una vez al año la Compañía se somete a una auditoría y presenta informes sobre los resultados de su trabajo.

¿Cómo elegir una jurisdicción para obtener una licencia de divisas?

Por supuesto, la elección de la jurisdicción para obtener una licencia de corredor de divisas no se limita a los países mencionados anteriormente, se presentan como representantes típicos de sus categorías, y usted puede registrarse prácticamente en cualquier país del mundo. Sin embargo, para elegir el lugar correcto de registro, tiene que responder a una serie de preguntas:

¿A qué región se dirige (principalmente)?

¿Con qué rapidez necesita un documento?

¿En qué entidad bancaria va a abrir una cuenta?

¿Cuánto dinero tiene que presentar como capital social?

Lo ideal es que la mejor jurisdicción satisfaga sus necesidades en todos los aspectos, pero si no la encuentra, puede transigir en aquellos que le resulten menos importantes.

Así, por ejemplo, si piensa trabajar con el mercado de la UE, los mejores lugares para registrarse son Chipre, Malta y la República Checa. Si su objetivo es el sudeste asiático, es mejor elegir Labuan, y Belice es óptimo para los que quieren trabajar con Norteamérica.

En las jurisdicciones offshore, puede obtener el documento deseado en uno o dos meses, mientras que en EE.UU. puede tardar 2 años.

Es mejor trabajar con bancos en jurisdicciones estables y fiables como Suiza, el Reino Unido o los EAU, pero puede haber problemas con los bancos en jurisdicciones offshore. No obstante, lo mejor es abrir una cuenta en la región en la que se quiere trabajar.

Por último, si hablamos del volumen de capital, en los países de tipo «D» es varias veces (o incluso varias decenas de veces) menor que en los países de tipo «A».

Su tarea es encontrar el equilibrio perfecto entre estos parámetros. Si tiene alguna dificultad al respecto,  óngase en contacto con nuestros especialistas y le ayudarán.