Licencia EMI para la venta: aspectos principales a considerar antes de comprar

«Licencia EMI en venta» o «Compra de una entidad de dinero electrónico (EMI)» que está debidamente autorizada, pero no funciona, es una solicitud popular entre las personas que desean trabajar en el mercado financiero. Sin embargo, hay muchas «trampas» cuando se trata de comprar o vender una empresa autorizada. En este artículo, proporcionaremos una lista de aspectos importantes relacionados con la adquisición de una licencia EMI que ayudarán a evitar errores «costosos».

Licencia EMI para la venta: plazo para obtener

Muy a menudo, el comprador AEMI está motivado por la rapidez del proceso de compra. Existe la ilusión de que la adquisición de una entidad ya autorizada ofrece un plazo más corto para la entrada en el mercado y una puesta en marcha más fluida que la solicitud de los permisos necesarios desde cero. Tales suposiciones son incorrectos, ya que cada comprador primero debe realizar una auditoría exhaustiva del cumplimiento regulatorio de la compañía, luego asegurarse de que todos los documentos relevantes para la transacción estén en regla y solicitar un cambio de propiedad para interactuar mejor con los reguladores. El proceso completo de cambio de propietario generalmente dura el mismo período que el proceso de obtención una nueva licencia y generalmente se finaliza dentro de los 6 meses.

Otra suposición equivocada es que la inversión en AEMI ofrece un período más corto para el lanzamiento de los productos y servicios del comprador. Sin embargo, las nuevas ofertas son riesgosas para el comprador y están sujetas a revisión regulatoria.

Para obtener información más precisa sobre la velocidad del proceso de compra, debe examinarse la legislación pertinente. Según la Ley del Reino Unido, una empresa con licencia EMI debe informar a la Autoridad Reguladora Financiera (FCA) sobre cualquier cambio en sus operaciones. Además, EMI está sujeto a los Principios para los negocios (PRIN Principles for Businesses), según los cuales, estas entidades deben informar a la FCA sobre cada asunto importante.

El lanzamiento de cualquier producto o servicio implica la consideración de un programa de gestión de riesgos para garantizar la cobertura de todos aspectos de las ofertas del comprador. En algunos casos, la introducción de nuevos servicios o productos no es posible debido a la infraestructura inadecuada de la empresa adquirida. O bien, el acuerdo con el usuario final debe modificarse según proceda. Dependiendo de la legislación, estos cambios requieren que el usuario final sea informado en un plazo de 60 días. Además, la implementación de nuevos servicios no puede completarse sin la autorización adecuada. Para ofrecer innovaciones, la empresa deberá ponerse en contacto con la autoridad reguladora y obtener permiso para lanzar esos servicios.

Aspectos normativos y procedimiento de aprobación

El comprador de la licencia EMI para la venta debe ser informado de las normas reguladoras del trato, que veremos a continuación:

El comprador tiene prohibido controlar la gestión de EMI hasta que se autorice el cambio de propiedad y la dirección ejecutiva que representa al comprador sea aprobada por los reguladores. Por lo general, el comprador solicita esta aprobación al mismo tiempo junto con una solicitud de cambio de propietario. El nuevo propietario está obligado a preparar un nuevo modelo operativo. Presentación los documentos a base de los cuales la empresa fue autorizada no es el paso correcto. Dado que se puede implementar un nuevo modelo de negocios, es necesario crear un nuevo programa de gestión de riesgos. Los reguladores asimilan el cambio de propietario antes de emitir una nueva licencia, así que tenga en cuenta que si la entidad ya está autorizada, la transferencia de propiedad no será rápida.

Medidas de diligencia debida («DD») y cumplimiento de la ley

Es importante entender que celebrar un contrato de venta sin la debida diligencia puede ser muy arriesgado. Por lo tanto, incluso si compra una empresa sin operaciones comerciales activas o activos significativos, considere la implementación de medidas efectivas de DD, centrándose en lo siguiente:

• En general, cualquier regulador europeo espera que AEMI entre en funcionamiento dentro de los 12 meses posteriores de la fecha de aprobación. De lo contrario, el permiso podrá ser anulado. Por lo tanto, se arriesga a comprar una empresa que ha existido más de un año y no ha realizado ninguna transacción de cliente durante este período.
• Para asegurarse de que los documentos de la compañía son válidos, verifique todos los informes, pasivos no utilizados e instrumentos financieros derivados, la exactitud de los datos, especialmente aquellos relacionados con activos intangibles (propiedad intelectual, marcas comerciales, etc.).
• Preste atención a la relación entre la empresa y los reguladores y otras autoridades competentes, como fiscales, etc. A veces, los problemas no resueltos pueden dañar nuevos propietarios de la empresa.
• Solicite una garantía de que no se firmen contratos con distribuidores externos ni se oculten a los reguladores y compradores, ya que esto puede ocasionar una serie de problemas o incluso riesgos de reputación. Revise todos los contratos con terceros, porque generalmente establecen tarifas altas o multas por terminación anticipada.
• Si la empresa ya funciona, analice sus programas de lucha contra el blanqueo de dinero y financiamiento del terrorismo y revise si existen ciertos riesgos comerciales.
• Haga una lista que explique en detalle las etapas y los términos de compra de la empresa. No prometa lo que está fuera de su control, especificando plazos para llevar a cabo DD y obtener las aprobaciones regulatorias. Por lo general, tales procedimientos tardan mucho más tiempo de lo previsto.
• Para concluir con éxito un contrato de venta, utilice los servicios de un intermediario con una buena reputación. Trabajar con consultores calificados para implementar el DD garantiza un proceso transparente, ya que las empresas de contabilidad no siempre pueden ofrecer un conocimiento profundo y experiencia de trabajar con «trampas» en las obligaciones regulatorias.

Aspectos comerciales y operativos

En cuanto a los aspectos de gestión empresarial, es importante tener en cuenta lo siguiente:

• Si la empresa ya está funciona, analice la cartera de clientes, la política de precios, los términos, etc. Una vez que se convierta en propietario autorizado, es posible que deba suspender algunos servicios, cambiar los precios o dejar de atender a ciertos clientes (si asumen riesgos). Muchos de estos cambios requerirán informar a los clientes dentro de los 60 días, lo que podría alentar reclamaciones. El flujo de beneficios actual se puede reducir significativamente o incluso agotar en absoluto, por lo que si es posible, intente reducir el precio de compra en consecuencia.
• Estudie los riesgos asociados con los acuerdos firmados por la empresa, especialmente con entidades bancarias. Muy a menudo, el cambio de propietario provoca la necesidad de solicitar el permiso de un tercero para tal operación. A menudo se inicia un nuevo proceso DD, así que prepárese para comenzar el proceso de auditoría e integración desde el principio. Existe un riesgo de prohibición temporal de la prestación de servicios si el comprador no cumple con los estándares del trato. Esto puede reducir el flujo de ingresos de la empresa y estimular las reclamaciones de los clientes.
• Es necesario actuar de conformidad con los derechos laborales establecidos por la ley y, en caso necesario, despedir empleados y contratar los nuevos. Cualquier entidad de dinero electrónico se compone de personas y tecnología, por lo que no subestime los empleados dedicados y la contribución de capital correspondiente que se requiere para mejorar el servicio.

Licencia EMI en venta u obtención una nueva licencia EMI

Al elegir entre una licencia EMI en venta y una nueva licencia, aspectos como las condiciones de un permiso de cambio de propietario o un nuevo permiso no son factores decisivos, ya que ambos son equivalentes en este sentido. Sin embargo, la compra de un EMI establecido ofrecido sin tecnología IP, contratos de terceros y base de clientes no es una buena opción, ya que el valor principal de dicha compañía es la propia licencia.

La nueva autorización costará 2-4 veces más barato y tardará aproximadamente lo mismo tiempo que la adquisición de la compañía establecida. Además, con la nueva licencia, no tiene que pensar en posibles obligaciones, dificultades, reclamaciones de los clientes, etc. Sin embargo, tal paso se justifica cuando se compra una empresa rentable existente, con toda la tecnología y la base de clientes, donde todo está listo para comenzar el proceso.

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