Fondo de inversión en España

Ciertas características de funcionamiento y importancia comercial hacen que los fondos de inversión sean instrumentos atractivos para la inversión colectiva, combinando rentabilidad, gestión de riesgos y facilidad de acceso para los inversores. España, a su vez, es una de las jurisdicciones del mundo que ha creado las condiciones más favorables para la creación de tales estructuras, en particular gracias al pleno apoyo del aparato estatal.

Nuestra empresa es experta en el campo de la creación y concesión de licencias. Estamos enfocados en ofrecer los resultados más efectivos para nuestros clientes. Nuestros abogados le proporcionarán asesoramiento integral y apoyo práctico para obtener la licencia de fondo de inversión en diferentes países del mundo.

Regulación de los fondos de inversión en España: características de apertura y funcionamiento

Antes de discutir el proceso de creación de fondos de inversión en España, es importante comprender sus elementos constitutivos y beneficios.

1. Acciones de fondos de inversión: Las acciones son las acciones en que se divide el fondo de inversión. Su número varía en función de las operaciones de compra y venta, denominadas suscripción y reembolso respectivamente.
2. Participantes de fondos de inversión: los inversores que invierten en el fondo se convierten en miembros del fondo, proporcionalmente a sus inversiones. Los miembros pueden afiliarse al fondo en el momento de su creación o después de ella y pueden salir del mismo en cualquier momento con sus inversiones devueltas.
3. Valor neto de activos (NAV): el valor neto de activos (NET Asset Value, NAV) es el precio de las acciones de un fondo en una fecha determinada. Se calcula como el total de los activos del fondo dividido por el número de acciones en circulación.

Ventajas de los fondos de inversión en España

1. Beneficios fiscales: La tributación de los FI es beneficiosa para los inversores, ya que los impuestos se recaudan únicamente en el momento de la compra de las acciones. Las pérdidas pueden compensarse con ganancias de capital durante los próximos cuatro años.
2. Alta liquidez: IF permite a los inversores retirar sus fondos en cualquier momento, lo que proporciona una alta liquidez.
3. Gestión profesional: los fondos son gestionados por gestores y analistas profesionales, lo que garantiza una gestión de activos más eficaz que las inversiones individuales.
4. Diversificación: Las inversiones en IF permiten una mayor diversificación, ya que el capital total del fondo permite la formación de una cartera diversa, lo que reduce el riesgo.
5. Regulación y seguridad: las actividades de los fondos están reguladas por la Ley y Reglamento sobre instituciones de inversión colectiva, y sus acciones son supervisadas por la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores) que protege a los inversores contra las malas prácticas de los gestores. Las organizaciones depositarias también supervisan las acciones de las sociedades gestoras.
6. Disponibilidad: Las acciones IF son un procedimiento sencillo que puede obtenerse a través de los bancos, el teléfono o internet. La inversión está disponible incluso para los pequeños inversores, ya que no requiere grandes cantidades de entrar.

Creación de un fondo de inversión en España: principales pasos

Si desea abrir y gestionar un fondo de inversión en España, debe conocer los siguientes pasos.

1. Definir el tipo de fondo. Seleccionar el tipo de fondo, como acciones, bonos o activos mixtos.
2. Inscripción del fondo. Inscribir el fondo en la CNMV, presentando todos los documentos necesarios.
3. Nombramiento de la empresa gestora. Contratar una empresa gestora con licencia y experiencia pertinente.
4. Elección de la organización depositaria. Identificar una organización depositaria para supervisar las acciones de la sociedad gestora y garantizar la seguridad de los activos del fondo.
5. Elaboración de una política de inversión. Formulación de una estrategia de inversión, incluidos los objetivos, el nivel de riesgo aceptable y los tipos de activos en que se invertirá.
6. Comercialización y atracción de inversores. Elaborar y aplicar una estrategia para atraer a los inversores al fondo.
7. Gestión y presentación de informes de forma continua. Garantizar la gestión regular de los activos, el cumplimiento de las normas y la transparencia para los miembros del fondo.

Siguiendo estos pasos y teniendo en cuenta las ventajas de los fondos mutuos, podrá crear un instrumento de inversión eficaz que beneficiará tanto a los gestores como a los inversores. Nuestros abogados le acompañarán en cada una de las etapas, asumiendo todas las dificultades. También tenemos muchas opciones listas para la venta, en particular, podemos ofrecerle un fondo de inversión alternativo en la República Checa para la venta y mucho más.

Empresa gestora para fondos de inversión

La empresa gestora puede ser una persona física o jurídica. El objetivo principal de esta empresa es administrar los activos del fondo de manera eficiente para lograr la rentabilidad. Es importante tener en cuenta que la empresa administradora no es el propietario del fondo; los propietarios siguen siendo los miembros del fondo. La empresa de gestión es responsable de determinar la estrategia de inversión y la asignación de activos del fondo.

Cada fondo es gestionado normalmente por una sola sociedad de gestión, que también puede gestionar varios fondos simultáneamente. Los directivos de las empresas reciben una remuneración por sus servicios, conocida como comisión de gestión. Deben informar periódicamente a la Comisión Nacional de Mercados de Valores (CNMV) y controlar los activos del fondo. Las sociedades gestoras están bajo la supervisión de la CNMV y deben ser aprobadas por el Ministerio de Economía en acuerdo con la Comisión.

Lanzamiento de fondos de inversión en España: comparación con SICAV

SICAV es un tipo de institución de inversión colectiva (CII) autónoma que adopta la forma de sociedad anónima. La diferencia entre SICAV y otras CII es que se trata de una estructura corporativa, no de un fondo. En la SICAV, los inversores actúan como accionistas, a diferencia de los participantes del FI. La SICAV tiene como objetivo gestionar y aumentar el capital de sus accionistas mediante inversiones. La SICAV está regulada tanto por la Ley CII 35/2003 como por la Ley de sociedades anónimas.

SICAV puede actuar como sociedad de inversión y gestionar sus activos de forma independiente o a través de un gestor contratado. Sin embargo, hay una limitación: los activos de la SICAV no pueden superar el capital inicial más de 10 veces. Por ejemplo, si el capital inicial es de 2,4 millones de euros, el tamaño máximo del activo no debe exceder de 24 millones de euros.

Similitudes entre SICAV y fondo de inversión

1. Regulación: ambos tipos de fondos son supervisados por la Comisión Nacional de Mercados de Valores (CNMV).
2. Riesgo y diversificación: ambos tipos de fondos permiten elegir el nivel de riesgo y la diversificación de la cartera. Las inversiones no pueden concentrarse en un activo.
3. Número de participantes: el número mínimo de participantes para IF es 100, para SICAV – 100 accionistas.

Diferencias entre SICAV y fondo de inversión

1. Forma de organización: SICAV tiene una estructura corporativa, mientras que el fondo es una combinación de activos.
2. Inversores: en SICAV, los inversores se denominan accionistas y en los fondos de inversión – participantes.
3. Límites de activos: SICAV tiene límites sobre los activos que no pueden exceder del capital inicial más de 10 veces, a diferencia de los fondos de inversión donde no existen tales límites.
4. Capital mínimo: el fondo requiere un capital mínimo de 3 millones de euros. El capital mínimo requerido para la constitución de SICAV es de 2.400.000 euros.
5. Estructura de gobierno: SICAV opera como una empresa pública con un consejo de administración que toma decisiones sobre la estrategia de inversión y la gestión del fondo. Los fondos de inversión son gestionados por una sociedad de gestión que desempeña todas las funciones operativas.
6. Forma de participación: en SICAV, los inversores se convierten en accionistas al adquirir la acción de la sociedad. En los fondos de inversión, los inversores abren una cuenta con la sociedad de gestión que gestiona el fondo y sus inversiones.
7. Fiscalidad: SICAV está sujeta al pago de impuestos a razón del 1% de los beneficios netos del ejercicio. En la fiscalidad de los fondos de inversión en España, los inversores en fondos de inversión se enfrentan a tipos impositivos más altos: 19% sobre los ingresos hasta 6.000 euros, 21% sobre los ingresos entre 6.000 y 50.000 euros y 23% sobre los ingresos superiores a 50.000 euros.

Beneficios de fondos de inversión

1. Tributación: IF ofrece condiciones fiscales favorables. Los impuestos se pagan únicamente cuando se compran acciones, y las pérdidas pueden compensarse en un plazo de cuatro años.
2. Liquidez: los fondos ofrecen una elevada liquidez, lo que permite la fácil y rápida disposición de sus fondos.
3. Gestión profesional: los activos de los fondos son gestionados por gestores y analistas profesionales, lo que proporciona una gestión más eficiente que las inversiones individuales.
4. Diversificación: La inversión en fondos permite una amplia diversificación al agrupar los fondos de todos los participantes, lo que ayuda a reducir los riesgos.
5. Seguridad: los fondos están estrictamente controlados y regulados por la CNMV, que protege a los inversores del fraude y de la mala gestión.
6. Accesibilidad: La adquisición de acciones de fondos es un proceso sencillo y asequible. Las inversiones se pueden hacer a través de un banco, por teléfono o en línea, lo que le permite comenzar con pequeñas cantidades.

Los especialistas de nuestra empresa están dispuestos para proporcionar asesoramiento completo sobre la creación del fondo y ayudar con el procesamiento de todos los documentos necesarios. También proporcionaremos apoyo profesional para el registro de fondos de inversión en SVG, Lituania, Malta, Chipre y otros países.