Las Islas Vírgenes Británicas han sido reconocidas desde hace mucho tiempo como un centro financiero offshore líder, proporcionando a las empresas un entorno legal y reglamentario estable. En los últimos años, el país ha adoptado la transformación digital, introduciendo un nuevo marco para los servicios monetarios basados en las tecnologías blockchain. La base de esta…
La economía digital está creciendo rápidamente y las monedas electrónicas están desempeñando un papel crucial en la configuración de los ecosistemas monetarios mundiales. Este sector, aunque aún está desarrollando su estructura legislativa, ofrece un área prometedora para las empresas que buscan oportunidades de entrar en este sector. Este artículo revela las principales características de la…
El desarrollador de plataformas MetaTrader actualizó la lista de documentos necesarios para acceder al programa White Label. Muchas empresas que no tienen una herramienta como su software propio, recurren a las plataformas de los principales proveedores de tecnología en el mercado Forex, tales como MetaQuotes Software, a través de la etiqueta blanca. MetaQuotes Software, creador…
Suiza es ampliamente conocida por su estabilidad, una economía fuerte y un entorno empresarial favorable, por lo que es una opción popular para los empresarios y las empresas internacionales. Sin embargo, establecer un negocio en Suiza requiere pasar por una estructura legal única, requisitos financieros y pasos de procedimiento. Este artículo analiza las características del…
Detalles clave de este VASP lituano: VASP con licencia: Fundado en 2021 con autorización completa de FNTT. Estructura bancaria: Cuenta activa de PSP con EMI lituano para operaciones ininterrumpidas y cuenta bancaria local para pagos de impuestos y salarios. Estabilidad financiera: No hay préstamos o deudas, en buen estado, cumple con los requisitos de AML/KYC….
Características principales del bróker de Forex: Estructura de la empresa: Se compone de entidades jurídicas búlgaras y offshores. Marca establecida: La empresa funciona con éxito en el mercado durante 9 años y tiene una buena reputación. Infraestructura completa: La empresa de corretaje lista para usar incluye el sitio web, área protegida del cliente (SCA), plataforma…
Características clave de las cripto empresas en Argentina y Perú Cripto empresas activas con licencia para la venta con infraestructura avanzada, reguladas por los siguientes organismos: Argentina: Empresa VASP está autorizada por la Comisión Nacional de Valores (CNV). Perú: Proveedor de servicios de activos virtuales (VASP) con licencia Superintendencia del Mercado de Valores (SMV)). Información…
Nueva oportunidad de inversión – licencia FSP en Nueva Zelanda para la venta. A continuación se presentan los principales detalles de esta oferta. Licencia FSP en venta en Nueva Zelanda: características clave Proveedor de servicios financieros (FSP) para la venta en Nueva Zelanda; Registrado en el Registro de Proveedores de Servicios Financieros en 2024; Autorización…
Zúrich
+41 435 50 73 23Kiev
+38 094 712 03 54Londres
+44 203 868 34 37Tallin
+372 880 41 85Vilnius
+370 52 11 14 32Nueva York
+1 (888) 647 05 40La colocación inicial de monedas, o, como también se llama ICO en Suiza, al igual que el lanzamiento de un token, se considera un método no regulado de atraer inversiones a un proyecto. De hecho, se trata de la emisión de monedas digitales o tokens que se utilizan para crear una nueva criptodivisa o se crean a partir de una de las existentes.
La técnica de la ICO se utiliza a menudo como una forma alternativa de recaudar fondos.
Los tokens emitidos se verifican y controlan legalmente. Estados Unidos y Singapur han establecido sus propios métodos de regulación del trabajo con monedas digitales.
La creación y transferencia de tokens se realiza a través de la tecnología de libro mayor distribuido o tecnología blockchain. En primer lugar, se prescribe el Libro Blanco – documentación específica escrita en el código del programa, que regula los métodos de financiación y pago de un proyecto ICO.
De hecho, al comprar un token, el cliente invierte en el proceso de desarrollo del producto, ya sea un nuevo software, una plataforma o cualquier otra idea. La esencia del token en sí puede expresarse de diferentes maneras: acceso al producto, permiso para utilizar el software, muestra de la pertenencia al equipo del proyecto. Simplemente el token puede ser una herramienta para obtener una parte de los beneficios del desarrollo final.
Además, los tokens adquiridos pueden venderse en el mercado secundario tras el lanzamiento del proyecto. Además, esto puede hacerse en varios intercambios y plataformas digitales.
En definitiva, el objetivo principal de la mayoría de los proyectos ICO es atraer a los inversores. Según la legislación suiza, los tokens son un tipo de valores o una clase de instrumento financiero si entran en una de las siguientes categorías
valores (por ejemplo, participación en el capital);
préstamos;
derivados;
aportaciones;
depósitos.
Hay una alta probabilidad de que el token sea considerado como un instrumento financiero o un valor si el inversor lo compra y luego simplemente espera cambios de valor en el mercado secundario. En este caso, las actividades de la startup ICO serán supervisadas en base al marco legal relativo a bancos, valores e inversiones.
La legislación actual de Suiza aún no ha detallado los mecanismos para regular el trabajo con aquellos tokens que han sido emitidos recientemente y que no son considerados como un valor o instrumento financiero.
En cada caso, es necesario analizar los matices de los tokens emitidos. La evaluación debe basarse, en primer lugar, en el Libro Blanco, que los describe en la medida de lo posible.
Por ejemplo, se pueden utilizar los siguientes criterios de elegibilidad
desarrollar o mejorar la funcionalidad de un registro específico;
el acceso al sistema;
para el funcionamiento gratuito de los servicios y productos del sistema
para la venta de productos;
para apoyar el sistema mediante la ejecución de instrucciones de los creadores o cualquier otra acción que afecte al resultado del trabajo;
voces, el pleno acceso a la información y el intercambio de opiniones.
Lo más probable es que aquellos tokens que tengan parte, y a veces sólo uno de los siguientes derechos, sean considerados como un valor o instrumento financiero:
Aportación de fondos al proyecto en aras del beneficio esperado, expresado en la recepción de pagos, intereses o simplemente en el aumento del valor de los tokens. También, en los casos en que el beneficio esperado se base en la actividad empresarial o en acciones de coordinación de otros. Al mismo tiempo, aun teniendo derecho a voto, los inversores no pueden controlar efectivamente el desarrollo del proyecto.
La participación y el reparto de los beneficios o de las pérdidas sufridas, así como la separación de activos y pasivos, están claramente definidos.
En caso de obtener la condición de acreedor o partícipe.
En caso de declaración de quiebra como propietario de una participación accionarial o acreedor.
En caso de que la gestión efectiva del proyecto esté a disposición del propietario de las obligaciones de reembolso/devolución de las finanzas recibidas del token o de la junta del emisor.
Si tiene alguna duda sobre alguno de los puntos anteriores, debe ponerse en contacto con la FINMA, el regulador suizo para la supervisión y el control del mercado financiero.
En la actualidad, la FINMA trabaja de acuerdo con los siguientes principios.
Las criptomonedas Bitcoin y Ethereum se consideran un instrumento de pago de pleno derecho. Pueden venderse con el consiguiente abono en un monedero electrónico en caso de cumplimiento de las normas AML (protección contra el blanqueo de capitales).
Los proyectos de ICO se consideran dentro del marco de la legislación existente desarrollada para los mercados financieros. Por el momento, Suiza no dispone de una metodología específica para trabajar con los sistemas de negocio ICO.
Las leyes del mercado financiero se aplican cuando es posible responder sin ambigüedades si los tokens pueden clasificarse como valores y / o instrumentos financieros. En caso de que la respuesta a esta pregunta sea positiva, las actividades del proyecto están reguladas por la legislación pertinente de la jurisdicción seleccionada. Estamos hablando de una serie de leyes que controlan los procesos en las bolsas de valores, los mecanismos para trabajar con valores e inversiones, así como el trabajo de los bancos. Además, se tienen en cuenta las leyes de blanqueo de capitales.
Así, FINMA propone evaluar si es necesario un permiso especial para lanzar un proyecto ICO, en base a la información proporcionada por los creadores.
FINMA establece el costo de su análisis de valoración en función del grado de detalle de la información proporcionada y considerando todos los detalles posibles.
Este organismo no realiza análisis de cuestiones de ICO relacionadas con el derecho civil o las leyes que regulan la fiscalidad.
Trabajando en el mercado secundario
Para combatir la legalización de transacciones financieras ilegales, se aplica el sistema de reglas ALD.
El laborioso proceso denominado KYC (Conoce a tu cliente) lleva bastante tiempo, porque implica el contacto personal y el trabajo de las partes. Esta es una barrera importante para trabajar en el mundo digital.
Sin embargo, hay varias jurisdicciones que utilizan una metodología que evita la necesidad de contacto personal. Por ejemplo, puede ser el proceso de identificación del usuario mediante video.
Vale la pena recordar que la metodología KYC adoptada en un país puede no ser reconocida en otros países. Trabajar con tokens en el mercado secundario, ya sea deposición, replicación o venta, es siempre un proceso importante, que debe cumplir plenamente con la legislación existente de la jurisdicción elegida.
Y, sin embargo, no hay certeza de que si se adhiere a la legislación de un estado, no habrá problemas al trabajar con tokens en otros países. Es posible que se requiera aprobación adicional de las autoridades locales que regulan los procesos ICO / TGE.
Además, para que el proyecto funcione en cada jurisdicción, se debe indicar qué inversores tienen derecho a comprar tokens. Puede ser un usuario, un inversor experimentado, etc.
Elección de la forma corporativa de la empresa: el emisor del token
La mayoría de los desarrolladores tomaron la Fundación Ethereum como modelo ideal y se esfuerzan por crear un proyecto similar.
Hay una serie de ventajas en las primeras etapas del establecimiento de una fundación, como la independencia de la propiedad. Sin embargo, se enfrentan a deficiencias que aparecerán más adelante. Se trata de una “caja cerrada” (la imposibilidad de obtener financiación para otra cosa que no sea trabajar en beneficio de las metas y objetivos del fondo), una estructura estricta y matices de impuestos.
Además, a pesar de la falta de propiedad como tal, la gestión de la junta (o consejo) implica el control de la propia fundación. No hay acceso público a la información sobre los fundadores del proyecto.
En cualquier caso, es necesario consultar el proyecto y obtener la opinión de un experto.
Por ejemplo, en el caso de una LLC, es posible proporcionar acceso público a la información sobre los matices de la propiedad. Esto se debe al hecho de que cada accionista debe registrarse en el registro mercantil estatal.
Cualquiera que sea la forma corporativa que se elija, siempre se debe admitir la posibilidad de que el tribunal cambie su posición. Especialmente si las actividades del proyecto entraban en el ámbito de la legislación sobre mercados financieros.
ICO es un nuevo tipo de trabajo con proyectos que utiliza un tipo de inversión. No hay forma de realizar una calificación general debido a la amplia selección de posibles tokens.
Cada uno de ellos debe evaluarse y analizarse por separado. Si sus funciones consisten principalmente en la financiación del proyecto, se aplica la legislación que regula el funcionamiento de los instrumentos financieros.
Los abogados de Eternity Law International le brindarán un asesoramiento completo y responderán a sus preguntas. Puede contactarnos por teléfono, así como recibir asesoramiento por chat o directamente en la oficina de la empresa.
La empresa internacional Eternity Law International brinda servicios profesionales en el campo de la consultoría internacional, servicios de auditoría, servicios legales y fiscales.